مؤشر نيكي 225 على الحافة مع شراء الأجانب وارتفاع احتمالات رفع الفائدة من BoJ

تراجعا مؤشرا نيكي 225 وتوبكس قليلاً يوم الخميس مع تركيز المستثمرين على ارتفاع أسعار النفط وسوق السندات الياباني. تراجع مؤشر نيكي لأسهم الشركات القيادية إلى 64,717 نقطة، منخفضًا بنسبة 11.2% من أعلى مستوياته هذا العام. يحدث ذلك مع ارتفاع أسعار الطاقة واحتمالات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة.

ارتفاع احتمالات رفع بنك اليابان للفائدة مع صعود أسعار الطاقة

تراجع مؤشر نيكي 225 مع تركيز المستثمرين على ارتفاع أسعار النفط الخام. ارتفع خام برنت، المعيار العالمي، إلى $101 للمرة الأولى منذ يوليو هذا العام. كما تجاوز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حاجز $97 مع استمرار الأزمة في الشرق الأوسط.

لهذا الارتفاع تأثير على الأسهم اليابانية بسبب أثره على التضخم. تعني أسعار الطاقة الأعلى بقاء تضخم المستهلكين والمنتجين في البلاد عند مستوى مرتفع لفترة أطول. أظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلكين الشامل (CPI) قفز بنسبة 1.9% في يوليو مقارنةً بـ1.6% في الشهر السابق. 

بناءً على ذلك، تضع منصة Polymarket احتمالات أن سيرفع بنك اليابان أسعار الفائدة في اجتماعه بتاريخ 18 سبتمبر عند 98%. يفسر هذا أيضًا سبب تقوية الين الياباني بشكل حاد هذا الشهر. بعد أن بلغ زوج USD/JPY مستوى 163.96 في يوليو، انخفض إلى 153 اليوم، جزئياً لأن المتعاملين يتوقعون رفع بنك اليابان للفائدة. سيؤدي هذا الرفع إلى تضييق الفارق بين أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية.

قوة الين الياباني سيف ذو حدين في سوق الأسهم. يستفيد في الغالب الشركات المحلية غير المعتمدة بشكل كبير على التصدير. من ناحية أخرى، تتأثر بعض أكبر شركات التصدير مثل Kioxia وToyota سلبًا.

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات صادرة اليوم أن الأجانب يعيدون توجيه محافظهم إلى الأسهم اليابانية. اشترى هؤلاء المستثمرون أسهمًا بقيمة أكثر من 690 مليار ين بعد أن باعوا 35 مليار ين قبل أسبوع. كما اشترى المستثمرون سندات يابانية بقيمة أكثر من 111.9 مليار ين.

كانت أداء أكبر الشركات اليابانية متباينًا اليوم. ارتفعت Mitsubishi UFJ، أكبر شركة يابانية، بنسبة 1.83%، في حين تراجع Softbank Group بنسبة 0.68%. وانخفضت أسهم Kioxia وTokyo Electron بأكثر من 0.5%.

على المدى القادم، سيكون الحافز المهم التالي لمؤشر نيكي 225 هو بيانات مؤشر أسعار المنتجين الياباني (PPI) وبيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية. ستصدر هذه الأرقام قبل أسبوع من قرارات الفائدة التي سيعلنها الاحتياطي الفدرالي وبنك اليابان. 

التحليل الفني لمؤشر نيكي 225

مخطط NI225 | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن مؤشر نيكي 225 انخفض من أعلى مستوى عند 72,842 في يونيو إلى المستوى الحالي. وقد هبط الآن دون المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA) وقمة نطاق التداول لأداة Murrey Math Lines. 

كوّن المؤشر نمط مثلث متماثل تتقارب فيه خطا النمط مع بعضهما البعض. وقد واصلت مؤشرات القوة النسبية (RSI) وMACD اتجاهها الهبوطي.

بناءً عليه، من المرجح أن يبقى المؤشر داخل هذا النطاق في الأيام المقبلة. الهدف الأولي الذي يجب مراقبته هو نقطة المحور الرئيسية للمقاومة/الدعم عند 62,500. أي هبوط دون ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من الهبوط نحو 60,000. من ناحية أخرى، أي ارتداد فوق الجانب العلوي من المثلث سيشير إلى مكاسب إضافية.