Akcie Samsungu dosáhly rekordu díky cenové síle HBM4 a poptávce po AI

Akcie společnosti Samsung Electronics vzrostly na rekordní maximum ve čtvrtek poté, co se objevily zprávy, že společnost jedná o výrazně vyšších cenách svých čipů HBM4 pro AI, což posiluje optimismus investorů ohledně trvalosti poptávky po AI-poháněných polovodičích.

Akcie vzrostly až o 5,4 % na 190 900 wonů (132,34 USD) na burze v Koreji, poprvé překročily úroveň 190 000 poté, co se obchodování po třídenním svátku znovu zahájilo.

Později se obchodovaly o 3,9 % výše na 188 300 wonů, čímž překonaly zisk benchmarkového Kospi o 2,5 %.

Dle místního listu Chosun Ilbo Samsung usiluje o nastavení cen nejnovějšího vysokorychlostního paměťového čipu HBM4 na zhruba 700 USD za jednotku, až o 30 % výše než u předchozí generace.

Nárůst byl doprovázen také zisky amerických technologických titulů během noci.

Akcie Nvidia vzrostly poté, co společnost Meta Platforms souhlasila s nasazením milionů svých AI procesorů v nadcházejících letech, zatímco Apple zintenzivňuje vývoj tří nových nositelných zařízení spojených s hardwarem poháněným umělou inteligencí.

Nárůst cenové síly paměti AI se vrací

Ohlášený cenový krok zdůrazňuje obnovenou důvěru v ziskovost paměťových produktů AI. Analytici uvedli, že průmysl nadále těží z napjatých dodavatelských podmínek a silné poptávky ze strany provozovatelů datových center.

Podle analytika Bloomberg Intelligence Masahira Wakasugiho by cena HBM4 naznačovala provozní marže kolem 50 % až 60 %.

Nedostatek vyspělých paměťových čipů nadále podporuje jak Samsung, tak i rivalu SK Hynix, což pomáhá indexu Kospi vzrůst o 31 % letos a činí z něj nejvýkonnější světový akciový trh.

SK Hynix dříve nacenil čipy HBM4 dodávané Nvidia na zhruba 500 dolarů a může se přiblížit k vyšším cenám Samsungu, uvedl deník.

Návrat v závodu o HBM

Samsung se snaží znovu získat vedoucí postavení v oblasti vysokorychlostní paměti poté, co v počátečních fázích AI boomu zaostával za domácím rivalem SK Hynix a americkou společností Micron Technology.

Minulý týden společnost oznámila, že zahájila masovou výrobu a komerční dodávky čipů HBM4 používaných v AI procesorech.

Nový čip pracuje rychlostí 11,7 gigabitů za sekundu ve srovnání s 9,6 Gbps u dřívějšího modelu HBM3E, s možnými rychlostmi až 13 Gbps.

Analytici Nomura C.W. Chung a Eon Hwang uvedli ve zprávě WSJ, že Samsung pravděpodobně bude těžit z vyšších průměrných prodejních cen a větších dodávek po raném uvedení.

Analytici odhadují, že by společnost mohla vyžadovat prémii 30 % až 40 % za HBM4 oproti HBM3E.

Také zvýšili cílovou cenu akcií Samsungu o 32 % na 290 000 wonů a zachovali doporučení koupit.

Vyhlídky na zisky se zlepšují

Zlepšující se vyhlídky na poptávku po paměti by měly podpořit podnikání společnosti v oblasti polovodičů.

Nomura nyní očekává provozní zisk 44 bilionů wonů za čtvrtletí leden–březen, což je vyšší než dřívější odhad 33 bilionů wonů.

Pokud Samsung dodá Nvidia více čipů HBM, cenové rozdíly vůči SK Hynix se mohou v roce 2026 zmenšit, protože tyto čipy si vyžadují vyšší ceny než produkty dodávané ostatním zákazníkům, uvedl Wakasugi.