Akcie Palantir stouply o 120 % po překonání výsledků za 2Q, analytici zvyšují cíle

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR shares surged more than 20% in trading on Tuesday after the company reported silnější než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí, prompting several Wall Street firms to raise price targets and, in one case, upgrade the stock.

Společnost uvedla upravený zisk na akcii 41 cents, výrazně nad očekáváním Wall Street ve výši 34 cents a výrazně vyšší než 16 cents před rokem.

Tržby vzrostly meziročně o 93 % na $1.9 billion, čímž překonaly odhady analytiků ve výši $1.8 billion.

Upravená provozní marže se rozšířila na 62 %, oproti 46 % před rokem, a rovněž překonala projekce ve výši 60 %.

Palantir také vydal lepší než očekávané vedení pro aktuální čtvrtletí a zvýšil svůj výhled na celý rok 2026, což posílilo optimismus investorů ohledně podniku zaměřeného na umělou inteligenci.

Výkonný ředitel Alex Karp popsal výsledky jako „mimořádné“, přičemž zdůraznil, že americké komerční tržby meziročně vzrostly o 149 % během čtvrtletí.

Analytici zvyšují výhled po silném růstu poháněném AI

Zpráva o výsledcích vyvolala vlnu komentářů analytiků, přičemž několik firem se stalo optimističtějšími ohledně dlouhodobých vyhlídek společnosti.

Analytik William Blair Louie DiPalma uvedl, že výsledky změnily narativ kolem společnosti.

„Vynikající výkon vyvrací obavy, že konkurence s Anthropic a OpenAI se při podnikových AI pracovních postupech zesiluje,“ dodal.

DiPalma doplnil, že neexistuje žádná veřejná softwarová společnost ani obranný kontraktor se stejnou kombinací růstu tržeb a ziskovosti.

Ponechal doporučení Outperform a uvedl, že vidí potenciál k růstu směrem k hladině $200 v průběhu příštího roku.

Deutsche Bank povýšila Palantir na Buy z Hold a současně ponechala cílovou cenu $200.

Brokerage uvedla, že Palantir „operuje o několik kroků napřed“ před širším sektorem softwaru při přeměně poptávky po AI na zákaznickou hodnotu.

Deutsche Bank také argumentovala, že valuace akcie se po čtvrtletních výsledcích jeví „ještě rozumnější“, a doplnila, že aktuální úrovně plně nereflektují společnostní „jedinečný profil Rule of 155“ ani dlouhodobou příležitost v oblasti podnikové AI.

Cantor Fitzgerald ponechal doporučení Neutral, ale zvýšil cílovou cenu na $156 z $138.

„Stále věříme, že Palantir zůstává vedoucím beneficientem sekulárních trendů růstu AI,“ napsal analytik Thomas Blakey.

Nepřešli však všichni analytici k výraznějšímu optimizmu.

Jefferies zvýšil cílovou cenu na $80 z $70 při zachování doporučení Underperform, s odkazem na obtížnější růstová srovnání v budoucnu a mírnější mezinárodní expanzi.

Morningstar přiřadil odhad reálné hodnoty $153 a poznamenal, že „ve akcii jsou zakódována vysoká očekávání“ a varoval, že existuje „malá rezerva pro chybu.“

Americký komerční byznys táhne růst

Nejsilnější dynamika Palantiru nadále přicházela ze Spojených států, zejména z jeho komerčního segmentu.

Společnost uvedla, že americké komerční tržby meziročně vzrostly o 149 %, zatímco tržby od americké vlády vzrostly o 90 %.

Ačkoli vládní kontrakty zůstávají největším byznysem Palantiru, komerční segment zkracuje rozdíl, protože více podniků nasazuje software společnosti k organizaci proprietárních dat a nasazování AI aplikací.

Mezinárodní růst zůstal pozitivní, ale zaostával za domácím trhem; tržby mimo Spojené státy se zvýšily o 33 %.

Ve svém dopise akcionářům Karp zopakoval svou kritiku předních vývojářů modelů AI a současně zdůraznil důležitost podnikové kontroly nad proprietárními daty.

„Každá organizace na světě si začíná uvědomovat rizika předávání klíčů svých institucí tvůrcům jazykových modelů, rizika pouštění modelů ‚na volno‘ do jejich prostor,“ napsal.

„Modely vyrůstaly a prosperovaly tím, že v podstatě vstřebaly veškerou písemnou produkci naší civilizace. A tyto modely, stejně jako jejich tvůrci, mají nyní na mušku globální průmysl.“