Akcie Palantir rostou po Q2, skóre Rule of 40: 155

Akcie Palantir PLTR v pondělí po skončení obchodování výrazně rostou poté, co výsledky za Q2 společnosti zaměřené na datovou analytiku s podporou AI výrazně překonaly očekávání Wall Street.

Tržby Palantiru ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostly o 93 % na $1.935 billion, výrazně překonaly konsensus ve výši $1.81 billion. GAAP rozředěný zisk na akcii (EPS) činil $0.41 – rovněž nad očekáváním $0.35.

Navzdory následnému růstu akcie Palantir zůstávají v mínusu o více než 25 % od začátku roku v rámci širšího propadu rychle rostoucích technologických titulů.

Proč jsou akcie Palantiru výjimečné mezi softwarovými konkurenty

Hlavním hnacím motorem čtvrtletního výkonu Palantiru bylo neúnavné rozšiřování komerčního segmentu v USA, kde adopce jeho platformy pro umělou inteligenci (AIP) u podnikových zákazníků „škáluje“ ohromným tempem.

Komernční tržby v USA vzrostly meziročně o 149 % na $764 million, zatímco celková hodnota smluv v tomto segmentu se ve fiskálním Q2 vyšplhala na $2.132 billion.

K tomu se téměř zdvojnásobily i prodeje vládě v USA na $809 million.

Co dělá tento profil růstu skutečně elitním, je jeho základní ziskovost: Palantir dosáhl upravené provozní marže 62 %.

Kombinace 93% růstu tržeb s 62% upravenou provozní marží dala mimořádně efektivní skóre podle pravidla 40 (Rule of 40) ve výši 155 – což je u softwarových firem operujících v miliardovém měřítku téměř ojedinělé.

Akcie PLTR rostou po zvýšení výhledu na celý rok

V návaznosti na výjimečnou poptávku zákazníků a rostoucí zbývající hodnotu smluv, která v komerčním segmentu v USA meziročně vyrostla o 124 % na $6.238 billion, vedení zásadně zvýšilo svůj budoucí výhled napříč všemi klíčovými provozními metrikami.

Pro Q3 Palantir očekává tržby alespoň $2.16 billion spolu s upraveným provozním ziskem v rozmezí $1.292 billion až $1.296 billion.

Klíčové je, že výhled tržeb na celý rok 2026 byl zvýšen na rozmezí $8.150 billion až $8.158 billion, což implikuje alespoň 82% meziroční růst a představuje významné navýšení oproti dřívějším prognózám.

Upravený volný peněžní tok na celý rok je nyní odhadován mezi $4.5 billion a $4.7 billion.

Pro institucionální investory toto agresivní nastavení potvrzuje, že AIP přechází z pilotních nasazení na masivní dlouhodobé podnikové závazky, což pomáhá ospravedlnit prémiové ocenění akcií PLTR.

Jak hrát Palantir po výsledcích za Q2?

S $9.2 billion v hotovosti a celkovým plněním smluv vzrostlým meziročně o 49 % na $3.373 billion akcie Palantir efektivně umlčely kritiky, kteří zpochybňovali, zda podnikové softwarové platformy dokážou udržet růst s vysokými maržemi spolu s rychlými technologickými změnami.

Uzavření 220 obchodů v hodnotě $1 million nebo více jen během Q2 dokazuje, že rozhodovatelé v podnicích aktivně konsolidují svou workflow infrastrukturu na provozní systémy Palantiru.

Jak trh vstřebává tyto rekordní konverzní metriky, silná kombinace dvou zdrojů příjmů – vládní bezpečnostní zakázky v páru s explozivní korporátní poptávkou – znovu potvrzuje postavení společnosti jako přední softwarové sázky na monetizaci AI v reálném světě.

Wall Street aktuálně hodnotí akcie PLTR jako Overweight s býčím průměrným cílovým kurzem $189.