Proč akcie SpaceX v pátek rostly zhruba o 1 %

Akcie SpaceX SPCX v pátek vzrostly o více než 1 % na přibližně $149 poté, co nejprve klesly, čímž pokračovaly v zotavování z poklesu z tohoto týdne, když investoři vstřebávali další významnou dohodu o výpočetní kapacitě pro umělou inteligenci.

Podle finančního ředitele Breta Johnsena, který dohodu zveřejnil na konferenci Goldman Sachs Communacopia + Technology, by tento poslední kontrakt mohl od 1. prosince přinést $1.11 billion měsíčních tržeb.

To se přibližně rovná $13.3 billion anualizovaných tržeb od jediného nezveřejněného zákazníka, což dává investorům další důvod přehodnotit ocenění SpaceX jako společnosti poskytující infrastrukturu pro AI.

SpaceX získává dalšího významného zákazníka v oblasti AI

Johnsen uvedl, že SpaceXAI uzavřel novou dohodu o hostování výpočetní kapacity na začátku září.

William Blair po oznámení potvrdil své doporučení Outperform pro SpaceX a poznamenal, že $13.3 billion anualizovaná dohoda je oddělená od $6.7 billion, šestiměsíční dohody o výpočetní kapacitě, kterou SpaceX zveřejnil při srpnovém oznámení výsledků.

Tento poslední kontrakt je čtvrtou významnou dohodou o výpočetní kapacitě, kterou SpaceX oznámil za poslední čtyři měsíce, s anualizovanou hodnotou přesahující $11 billion.

V květnu SpaceX oznámil dohodu s Anthropic za $1.25 billion měsíčně.

Společnost následně na počátku června uzavřela dohodu s Google v hodnotě $920 million měsíčně.

Rychlé rozšiřování těchto kontraktů mění, jak mohou investoři nahlížet na potenciál tržeb SpaceX.

Společnost podle William Blair vygenerovala za posledních 12 měsíců zhruba $23 billion tržeb, zatímco její tržní kapitalizace činí přibližně $2.01 trillion.

SpaceX také nasměrovala k cíli $100 billion v ročních opakujících se tržbách (ARR) do konce roku 2026.

Johnsen na konferenci Goldman Sachs uvedl, že společnost má nyní větší přesvědčení o dosažení tohoto cíle do prosince.

„Bret Johnsen, finanční ředitel SpaceX, uvedl, že má nyní ještě větší přesvědčení o dosažení cíle $100 billion ARR v prosinci,“ řekl DiPalma.

SpaceX také výrazně zvyšuje plánovanou kapacitu pro AI výpočetní výkon.

Společnost nyní cílí na 5 až 10 gigawattů do konce roku 2027, oproti předchozímu cíli 2 gigawattů do konce roku 2026.

DiPalma se domnívá, že SpaceX má výhodu v nasazování kapacity rychleji než konkurenti, zatímco vztah s Nvidií poskytuje SpaceXAI prioritní přístup k GPU.

„SpaceX těží z toho, že dokáže nasazovat kapacitu mnohem rychleji než konkurence,“ uvedl DiPalma.

Lockupy zůstávají přítěží

Tato AI dynamika přichází po volatilním týdnu pro akcie SpaceX.

Akcie ve středu klesly zhruba o 3 % poté, co třetí plánovaná tranche uvolnění lockupu propustila až 319 million akcií třídy A, v hodnotě přibližně $49 billion při nedávných cenách.

Dalších 59.1 million přidružených akcií bylo odblokováno ve čtvrtek.

Dodatečná nabídka nejprve vyvíjela tlak na akcie, ale ve čtvrtek se akcie mírně zotavily a nyní jsou za posledních 30 dnů v plusu o 12 %.

Investoři stále čelí miliardám dolarů dalších akcií, které se stanou obchodovatelnými, což může vytvářet občasný tlak na prodeje.

Do konce roku 2026 se očekává, že přibližně 4.9 billion akcií SpaceX bude dostupných pro obchodování.

Investoři byli opatrní při nákupech před možným realizováním zisků ze strany raných akcionářů.