Proč je akcie Enbridge v silném sestupném trendu

Akcie Enbridge tento týden utrpěly prudký pokles a klesly na nejnižší úroveň od února po několika významných oznámeních společnosti. Jejich akcie kótované v USA klesají již sedm týdnů v řadě a jsou oproti ročnímu maximu níže o 16.50%. Je tedy bezpečné nakupovat při propadu?

Proč akcie Enbridge klesly

Enbridge je přední kanadská společnost, která je šestou největší firmou v zemi podle tržní kapitalizace po RBC, TD Bank, Shopify, BMO a Scotiabank. 

Jedná se o významného hráče v energetickém sektoru, kde přepravuje, skladuje a distribuuje energii napříč Severní Amerikou. Dělá to provozováním ropných a plynovodních sítí, plynárenských utilit a skladovacích terminálů. 

Akcie Enbridge tento týden klesly poté, co společnost oznámila rezignaci Grega Ebela na pozici generálního ředitele. Na 1. ledna jej nahradí Michele Harradence. Ebel, který se stal CEO v roce 2017, společnost dobře řídil – akcie se z počátečních nízkých $20 posunuly na současných $48. 

Akcie Enbridge také klesly poté, co firma oznámila záměr koupit Tallgrassovy obchodní aktivity v přepravě ropy, které zahrnují 75% Pony Express Pipeline a 51% systému Powder River Gateway. Získá také skladovací kapacitu 8.4 million barrels a Stanchion Energy, podnik zabývající se obchodováním s ropou. Transakce je oceněna na $2.55 billion a pomůže jí zvýšit tržní podíl v USA

V dalším významném kroku společnost uvedla, že zvýší kapitál o C$2.6 billion od skupiny bankéřů včetně RBC, CIBC, BMO a Scotiabank. Tyto banky koupí akcie v hodnotě C$2.6 billion, které má společnost použít na financování nedávno oznámených akvizic. 

Podnikání Enbridge se daří

Tato oznámení přicházejí v době, kdy se podnikání společnosti daří, protože poptávka po energii nadále roste. Stejně jako Energy Transfer, její tržby vzrostly na C$29.3 billion z C$14.5 billion ve stejném období loňského roku. Šestiměsíční tržby se zvýšily na C$51 billion z C$33.3 billion loni.

Tento růst tržeb byl však vyvážen nárůstem nákladů na komodity, které vzrostly na C$22 billion z C$8 billion loni. Tento nárůst ovlivnil její ziskovost, kdy zisk připadající akcionářům klesl na C$1.3 billion. Společnost také vydává značné částky na úrokové platby.

Pozitivní je, že se ziskovost pravděpodobně v následujících měsících zlepší, protože poptávka po energii bude pokračovat. 

Technická analýza ceny akcie Enbridge

Graf akcie ENB | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcie Enbridge v posledních měsících klesala, když se z ročního maxima $57.6 propadla na dnešní minimum $48. Down-gap, který nastal ve čtvrtek, byl pozoruhodný tím, že se udržel v konsolidační fázi několik týdnů.

Akcie zůstaly pod 50-day Exponential Moving Average (EMA) a pod hlavním pivot bodem S&R. Zároveň se Relative Strength Index (RSI) přiblížil k přeprodané úrovni 30.

Nejpravděpodobnější scénář je proto takový, že akcie budou pokračovat v poklesu, potenciálně až k finální podpůrné úrovni $43.75. Na druhé straně pohyb nad rezistencí $52 by medvědí výhled vyvrátil.