Akcie Micron, Nvidia a AMD ohrožené výzvou Anthropic a OpenAI ke zpomalení AI

Nejvýznamnější akcie v oblasti umělé inteligence (AI), jako Micron, Nvidia a AMD, stejně jako společnosti SanDisk a Western Digital, budou v centru pozornosti poté, co po výzvě Daria Amodeie z Anthropic vzrostly obavy o odvětví.

Generální ředitel Anthropic vyzval ke zpomalení vývoje AI

Akcie Nvidia uzavřely týden na $218, pokles z měsíčního maxima $234. Podobně Micron klesl na $975 z ročního maxima $1,253, zatímco AMD se obchodovalo na $516. Další přední společnosti jako SanDisk, Western Digital a Oracle se rovněž ocitly pod tlakem.

V rozsáhlém příspěvku Dario Amodei, generální ředitel Anthropic, vyzval společnosti, aby zpomalily nasazování AI modelů. Další přední lídři, včetně Sama Altmana z OpenAI a Elona Muska, tento krok rovněž podpořili. 

Obavy z dopadů probíhajícího závodu v AI se v posledních dnech zvýšily poté, co zaměstnanec Anthropic rezignoval s odvoláním na nebezpečí spojená se snahou mít nejlepší modely. Ve svém prohlášení varoval, že nekontrolovaný růst AI pravděpodobně povede k vyhynutí lidstva v následujících několika letech. 

V dalším zásadním oznámení Anthropic uvedl, že identifikoval členy Houthi, kteří na jeho platformě prováděli výzkum biologických zbraní. Zároveň panují obavy, že růst AI povede k nárůstu kyberútoků. Nedávno OpenAI uvedl, že zlovolný agent napadl Hugging Face. 

Mezitím prezident Barack Obama uvedl, že se Demokraté před volbami musí více zaměřit na odvětví AI. Domnívá se, že Demokraté budou mít lepší šanci na vítězství, pokud zdůrazní nebezpečí spojená s AI. To ostře kontrastuje s prezidentem Trumpem, který tlačí na USA, aby zrychlily rozšiřování datových center.

Dopad těchto prohlášení na společnosti v oblasti AI

Hlavní akcie v sektoru AI se pravděpodobně stáhnou, protože investoři zareagují na varování od těchto předních firem v oblasti AI. 

V praxi však existuje vysoká pravděpodobnost, že růst AI bude pokračovat díky konkurenční povaze odvětví. Kromě amerických společností usilují o podíl na trhu i přední čínské firmy jako DeepSeek a Moonshot. 

Proto společnosti vyrábějící GPU, jako Nvidia a AMD, budou pravděpodobně i nadále zaznamenávat silný růst v dohledné budoucnosti. Totéž platí pro výrobce pamětí jako Micron, SanDisk a Western Digital. 

Analytici skutečně očekávají, že jejich růst tržeb bude pokračovat. Analytici vidí, že roční tržby Nvidie vystoupají letos na více než $411 billion a příští rok na $700 billion. Ve většině případů Nvidia obvykle překonává očekávání, což znamená, že její tržby mohou být vyšší než tyto odhady.

Očekává se, že AMD dosáhne meziročního růstu tržeb 46 % letos na $46 billion, následně na $61 billion příští rok. U Micronu se očekává roční číslo přes $130 billion letos a $244 billion příští rok.

Současně se tyto společnosti obchodují za relativně nízké valuace. Nvidia má forward price-to-earnings poměr kolem 23, zatímco Micron má násobek pod 14. To jsou povzbudivé ukazatele s ohledem na to, že index S&P 500 má násobek 19. Proto bude případné stažení pravděpodobně krátkodobé, protože společnosti mají silné fundamenty.