Je akcie Qualcomm konečně připravena prolomit 18měsíční propad?

Akcie Qualcommu (NASDAQ: QCOM) strávily posledních 18 měsíců frustrujícím obdobím, sevřené mezi slabostí trhu smartphonů a pochybnostmi investorů o tom, jak rychle se dokáže diverzifikovat mimo chytré telefony.

Ale úterý přineslo vzácný dvojí hlas důvěry: Loop Capital zvýšil doporučení na Koupit s cílovou cenou $185, zatímco Wells Fargo zvedlo své hodnocení z Podvážené na Vyrovnané.

Pro akcii, která klesala, byla zpráva jasná: někteří na Wall Street si myslí, že se situace konečně zlepšuje.

Akcie Qualcommu: Co se změnilo a proč právě teď

Gary Mobley z Loop Capitalu uvedl, že Qualcomm vychází z období „perfektní bouře“ a argumentoval, že několik tlaků, které tížily akcie, se současně uvolňuje.

V článku CNBC o konferenčním hovoru Mobley zvýšil cílovou cenu na $185 z $140, což naznačuje přibližně 32% potenciál růstu, a poznamenal, že akcie jsou zatím v roce 2026 dolů o 18%.

Tato kombinace hlubokého podvýkonu a vnímání, že špatné zprávy jsou nyní „známé“, často způsobí, že povýšení má větší dopad, než by jinak mělo.

Jednou z dlouhodobějších obav investorů byla koncentrace zákazníků, zejména Apple.

Qualcomm otevřeně čelil možnosti, že se Apple časem odkloní od modemů Qualcomm, a analytici se snažili odhadnout, kolik příjmů by mohlo být ohroženo, pokud Apple internalizuje více komponent.

Mobleyho argument je takový, že obavy z Applu jsou čím dál více započítány a že složení tržeb Qualcommu se postupně posouvá směrem, kde tato závislost bude méně významná.

Povýšení od Wells Fargo se opíralo o podobné téma, ale s jiným katalyzátorem - datovými centry.

Analytik Wells Fargo Aaron Rakers povýšil Qualcomm na Vyrovnané a zvýšil cílovou cenu na $150 z $135.

Analytik zdůraznil, že strategie Qualcommu pro datová centra a oznámení partnerství by mohly vyvolat posun v sentimentu.

Také čtěte - Akcie Qualcommu: proč může být „problém s pamětí“ přehnaný

Dva katalyzátory, které by mohly vynutit přecenění

Krátkodobým katalyzátorem, na který Mobley poukázal, je červnový den analytiků Qualcommu, kde investoři očekávají, že společnost představí více z své roadmapy.

Tyto události jsou důležité, protože mohou proměnit vágní „příběh o diverzifikaci“ v konkrétní cíle a časové osy.

Druhým katalyzátorem je ten, který by měl větší dopad: oznámení nového zákazníka pro datová centra nebo partnerství.

Wells Fargo výslovně uvedla, že zprávy o partnerství mají potenciál změnit sentiment, a spojila své povýšení s myšlenkou, že příležitost Qualcommu v datových centrech není v ceně akcií plně zohledněna.

Pokud Qualcomm dokáže prokázat, že má věrohodné nasazení mimo telefony, ať už v datových centrech, automobilovém průmyslu nebo v průmyslových čipech pro internet věcí, bude pro investory snazší odůvodnit placení vyššího násobku za byznys.