Jensen Huang z Nvidie o propadu akcií softwaru: „trh se mýlí"

Po týdnu, během kterého giganti podnikových softwarových firem jako IBM a řada kyberbezpečnostních společností zaznamenali své nejprudší poklesy za několik let, vstupuje šéf Nvidie Jensen Huang do boje s odhodlaným vzkazem pro Wall Street.

V posledních týdnech investory vyděsil narativ o „disintermediaci“ – rostoucí obavy, že generativní umělá inteligence (AI) by mohla učinit konvenční softwarové platformy zastaralými.  

Huang však tvrdí, že tento panický strach vychází ze zásadního „nepochopení“ toho, jak AI funguje.

Místo toho, aby AI působila jako „SaaS-killer“, odborník z oboru věří, že vstupujeme do éry, kdy se agenti umělé inteligence stanou hlavními uživateli právě toho softwaru, který se nyní prodává.

Proč Huang věří, že výprodej softwarových akcií je přehnaný

Jádro Huangova argumentu spočívá v rozlišení mezi „vykonáváním práce“ a „nahrazováním nástrojů“.

V rozhovoru pro CNBC po Nvidia oznámila vynikající Q4 miliardář označil za omyl předpokládat, že protože AI nyní dokáže psát kód nebo organizovat data, sama si vybuduje vlastní infrastrukturu od nuly.

„Myslím, že trh se mýlí,“ poznamenal a vysvětlil, že agenti umělé inteligence jsou v podstatě „uživatelé nástrojů“.

Stejně jako by fyzický robot četl návod k použití mikrovlnky – a nevynalézal by ji – digitální agenti budou také využívat zavedené platformy jako SAP, Salesforce a ServiceNow.

Podle něj „agenti nástroje nenahradí“; jen budou naplňovat „systémy záznamů“ s větší rychlostí a přesností, než lidé kdy dokázali, což pravděpodobně časem zvýší zátěž předplatného.   

Jensen Huang také nevidí AI jako náhradu lidí

Ve „Squawk Box Asia“ Jensen Huang také řešil obavu, že by AI mohla vyřadit lidi z procesu, a nabídl nuancovaný pohled na budoucnost práce.

Přirovnal programátorovo psaní kódu k psaní generálního ředitele: obojí jsou nutné funkce, ale ani jedno není „účelem“ práce – účelem je řešení problémů a podpora inovací.  

„Budeme potřebovat spoustu softwarových inženýrů,“ vysvětlil Huang, „ale možná už nebudou muset programovat tak, jak byli zvyklí.“

Tím, že budou pracovat na vyšší „úrovni abstrakce“, budou lidé popisovat své záměry agentní AI, která se postará o manuální práci.

Stručně řečeno, očekávaný přechod neodstraní lidi ani software – pouze změní, kdo nebo co bude klikáním na tlačítka a zadáváním dat provádět práci.

Proč má Huangův názor význam pro investory

Huangův pohled má velkou váhu, protože Nvidia Corp stojí v „epicentru“ revoluce hardwaru pro umělou inteligenci.

Když muž, který dodává právě ty „lopaty“, které pohánějí zlatou horečku AI, říká, že „doly“ (softwarové firmy) jsou v bezpečí, trh naslouchá.

Podle něj budou „biologičtí zaměstnanci“ firmy brzy doplněni „statisíci digitálních zaměstnanců“, z nichž všichni potřebují k fungování softwarové licence.

Pokud má Huang pravdu, současný výprodej softwarových akcií není začátkem konce pro SaaS; jde o obrovské chybné ocenění budoucnosti, v níž spotřeba softwaru poroste exponenciálně.

Pro investory je poselství jasné: nástroje neumírají – brzy budou mnohem vytíženější.