Analýza ceny stříbra: volatilita ruší zisky v důsledku rostoucích napětí

Cena stříbra v pondělí vzrostla na jedno­měsíční maximum, když finanční trhy zareagovaly na americký vojenský útok na Írán. Nicméně tyto zisky vymazala dříve v úterý; stáhla bílý kov zpět na úroveň naposledy zaznamenanou 20th February. 

Na jedné straně zvýšené geopolitické napětí na Blízkém východě nadále drží cenu stříbra nad krátkodobým EMA. Na druhé straně silnější americký dolar omezil její vzestup. Stabilita pozorovaná na americkém akciovém trhu rovněž zvýšila apetit po riziku na úkor atraktivity bezpečného přístavu.

Následně bude cena stříbra pravděpodobně podléhat vysoké volatilitě, protože investoři bedlivě sledují válku mezi USA a Íránem a výhled Fedu. V době psaní se obchodovala na $83.03; pokles o 6.85%. 

Cena stříbra maže zisky navzdory pokračujícímu konfliktu USA–Írán

Geopolitické napětí patří k hlavním býčím tahounům u drahých kovů, protože investoři postupně hledají bezpečí v těchto tradičních aktivech bezpečného přístavu. Právě tyto obavy podpořily cenu stříbra k jedno­měsíčnímu maximu v pondělí; čímž se otevřela cesta k jejímu třetímu po sobě jdoucímu týdnu zisků. 

S žádnými náznaky, že by USA, Izrael a Írán polevili zůstala atraktivita bílého kovu jako bezpečného přístavu nad klíčovou hladinou $80. Silnější americký dolar a stabilita na americkém akciovém trhu však jeho zisky omezily. Stejně jako drahé kovy je i greenback považován za tradiční bezpečné aktivum. V důsledku toho válka mezi USA a Íránem přiměla více investorů hledat útočiště v měně, což následně tlačí na stříbro oceňované v dolarech. 

Dále byl v pondělí zveřejněn americký výrobní PMI, který překonal očekávání na 52.4 oproti odhadům 51.8. To znamenalo druhý po sobě jdoucí měsíc expanze a zvýšilo vyhlídky na jestřábí postoj Federálního rezervního systému. 

Nárůst výnosů amerických státních dluhopisů, spolu s obavami, že válka mezi USA a Íránem může ovlivnit inflaci skrze vyšší ceny energií, dále zvýšil sázky na to, že Fed může udržet úrokové sazby delší dobu zvýšené. Prostředí vyšších úrokových sazeb má obecně tlumivý efekt na cenu stříbra a ostatní drahé kovy.  

Technická analýza ETF SLV

ETF SLV, které sleduje výkonnost stříbra ve formě slitků, ustoupilo z jedno­měsíčního maxima dosaženého na konci minulého týdne. Přesto v pondělí zůstalo nad klíčovou hladinou $80, protože geopolitické napětí na Blízkém východě podpořilo atraktivitu drahého kovu jako bezpečného přístavu.

Pohled na denní graf naznačuje zvýšenou volatilitu v nejbližším období. Cena stříbra v ETF SLV může klesnout pod $80, zatímco býci se snaží bránit podporu u 25denního EMA na $77.50. Naopak, pro pokračování růstu bude muset překonat rezistenci na $87.75, aby měl šanci dosáhnout psychologicky důležité hladiny $90. 

Nicméně k posílení ceny stříbra v ETF SLV zpět nad býčí trendovou linii, která za poslední měsíc poskytuje stabilní rezistenci, je třeba zvýšeného strachu a oslabení amerického dolaru. Naopak průraz pod současnou podporu na $77.50 pravděpodobně otevře cestu k nižší zóně na $75.15. Toto tvrzení platí, dokud cena stříbra zůstává nad 50denním EMA na $73.80.