Předpověď ceny stříbra: XAG/USD poskočil o 4 %, když pád ropy oživil býky

V pondělí stříbro prudce posílilo, když se investoři po předběžném americko-íránském rámci pro mír vrátili k drahým kovům a zmírnily se obavy z dlouhotrvajícího energetického šoku.

Spotové stříbro v asijském obchodování vzrostlo o 4 % na přibližně $70.80 za unci, čímž prodloužilo odraz, který se budoval při poklesu cen ropy a oslabení dolaru.

Pohyb následoval poté, co Washington a Teherán signalizovaly podporu dohodě o ukončení nepřátelství a znovuotevření Hormuzského průlivu, vodní cesty, která se stala hlavním bodem tlaku pro globální energetické trhy.

Pro stříbro to však nebylo pouze geopolitické uvolnění.

Kov byl během konfliktu pod tlakem protože vyšší ceny ropy hrozily udržet přetrvávající inflaci a oddálit jakýkoli posun centrálních bank směrem k uvolněnější politice.

Pokles WTI o téměř 5 % pomohl tento obchod obrátit a opět učinil bezvýnosová aktiva atraktivnějšími.

Ústup ropy mění očekávání ohledně sazeb

Hormuzský průliv je důležitý, protože velká část světové ropy a zkapalněného zemního plynu se přes tuto trasu přepravuje.

Jakékoliv narušení se rychle promítne do cen paliv, rizik v námořní dopravě a inflačních očekávání.

Proto stříbro reagovalo kladně na pokles ropy, i když se drahé kovy obvykle kupují v obdobích geopolitického napětí.

Tržní pozornost se přesunula od rizika války k možnosti, že nižší ceny energií mohou snížit tlak na Federální rezervní systém (Fed), aby zaujal jestřábější postoj.

Stažení dolaru přidalo další podporu. Slabší americká měna činí komodity denominované v dolaru pro kupce používající jiné měny levnější, což pomáhá zvednout jak zlato, tak stříbro.

Rozhodnutí Fedu se stává dalším testem

Rally nyní čelí testu centrální banky.

Očekává se, že Federální rezervní systém tento týden ponechá úrokové sazby beze změny, ale obchodníci budou bedlivě sledovat tón první měnové schůze předsedy Kevina Warsha.

Pokud tvůrci politiky uznají nižší tlaky z energie, stříbro by si mohlo udržet svůj odraz.

Varování, že inflační rizika zůstávají zvýšená, by ztížilo udržení rally, zejména po tak silném intradenním pohybu.

Dvojí role stříbra jako drahého i průmyslového kovu je také důležitá.

Poptávka vázaná na solární panely, elektroniku a širší elektrifikaci udržela dlouhodobý příběh konstruktivní, ale krátkodobé obchodování je stále řízeno sazbami, dolarem a ropou.

Technické úrovně zůstávají v centru pozornosti

Z pohledu grafu stříbro zůstává pod 20denním exponenciálním klouzavým průměrem poblíž $71.70, což nechává bezprostřední zotavení nedokončené.

Denní závěr nad touto úrovní by posílil argument pro pohyb směrem k $78.83 a následně k hranici $80.

Neschopnost znovu získat tuto oblast by udržela trh zranitelným vůči realizaci zisků, přičemž březnové minimum poblíž $61.01 zůstává klíčovým referenčním bodem na straně poklesu.