Prognóza ceny stříbra: kříž smrti se blíží před americkými daty o inflaci

Cena stříbra dnes 10. června prudce klesla kvůli pokračujícím obavám o globální ekonomiku a inflaci. XAG klesl na $64, výrazně z ročního maxima $121. Dosáhl tak nejnižší úrovně od 24. března letošního roku.

Cena stříbra klesá kvůli obavám z inflace

Stříbro ve středu prudce ustoupilo, když se zvýšily obavy o příměří na Blízkém východě. Podle Donalda Trumpa Írán sestřelil americké vojenské letadlo, které hlídkovalo v Hormuzském průlivu. V reakci USA zaútočily na klíčové cíle v zemi.

Zatímco tyto útoky byly omezené, Írán reagoval razantně, zaměřil své útoky na americká vojenská zařízení v regionu. V důsledku toho existuje pravděpodobnost, že obě strany budou v krátkodobém horizontu pokračovat ve střetech a odvetách.

Současně pokračovaly boje mezi Izraelem a Hizballáhem; Izrael zahájil útoky proti Libanonu, při kterých zahynulo nejméně osm lidí. Tyto údery vyvolají odplaty ze strany Íránu, který trvá na tom, že Libanon musí být součástí rovnice. 

Tyto scénáře hrají Benjaminu Netanjahuovi do karet; jeho cílem je vrátit USA zpět do oblasti konfliktu. Také se snaží zabránit tomu, aby USA dosáhly dohody s Íránem. Taková dohoda by totiž vedla k uvolnění miliard dolarů pro Írán.

Všechny tyto události budou mít zásadní dopad na globální ekonomiku, což časem ovlivní poptávku po stříbře. Stříbro má dvojí využití – je zároveň průmyslovým i drahým kovem. 

Americká data o inflaci na obzoru

Dalším důležitým katalyzátorem ceny stříbra bude zpráva o spotřebitelské a producentské inflaci v USA, která vyjde ve středu a ve čtvrtek. Ekonomové dotázaní agenturou Reuters očekávají, že data ukážou výrazné posílení spotřebitelských cen v květnu.

Konkrétně se očekává, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) dosáhne 4,2 %, zatímco index výrobních cen (PPI) by měl vzrůst z 6,0 % v dubnu na 6,4 % v květnu. Silná čísla inflace přimějí Federální rezervní systém (Fed) k udržení jestřábí rétoriky v nadcházejících měsících.

Základní scénář počítá s tím, že Fed v první měnové schůzce pod vedením Kevina Warshe ponechá úrokové sazby beze změny v pásmu 3,50–3,75 %. Následně naznačí ochotu sazby zvyšovat, čímž se ocitne v rozporu s prezidentem Trumpem, který trvá na tom, že banka by měla sazby snížit navzdory rostoucí inflaci.

Technická analýza ceny stříbra

Graf ceny XAG | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že ceny stříbra byly v posledních dnech pod značným tlakem. Již propadly pod rostoucí trendovou linii spojující nejnižší otočky od března letošního roku. Průlom pod tuto úroveň potvrdil medvědí výhled.

Současně se chystá utvořit se tzv. kříž smrti, ke kterému dochází, když se protnou 50denní a 200denní klouzavé průměry. Jde o jeden z nejčastějších medvědích signálů v technické analýze. 

Cena bude pravděpodobně v krátkodobém horizontu dále klesat, přičemž další klíčová podpora leží na $60. Průlom pod tuto úroveň by naznačil další pokles, potenciálně směrem k $50.