Cena zlata ztrácí klíčovou podporu před americkým CPI: klesne na 4 000 $?

Cena zlata zaznamenala přes noc silný medvědí průlom a dosáhla svého nejnižšího bodu od 23. března tohoto roku. Klesla na minimum 4 180 $, což je více než o 25 % méně než její letošní maximum. Tento pokles může pokračovat, nyní když před zveřejněním americké zprávy o inflaci vytvořilo tzv. death cross.

Cena zlata klesá, když konflikt mezi USA a Íránem eskaluje

Existují známky, že konflikt mezi USA a Íránem eskaluje. Podle Spojených států Írán zaútočil na americký vrtulník Apache, který hlídkoval v Hormuzském průlivu. Americký personál nebyl zraněn, ale Trump uvedl, že armáda se na tyto útoky musela reagovat.

Americká armáda odpověděla několika útoky na klíčové íránské cíle, včetně pozemních průzkumných systémů. Írán naopak podnikl útoky na klíčová americká zařízení v Bahrajnu.

Izrael následně provedl další útoky v Libanonu, krok zaměřený na rozhněvání Íránu a donucení USA ukončit příměří. Analytici se domnívají, že Izrael chce konflikt zcela obnovit, což by Írán dále oslabilo. Trump naopak usiluje o stažení v naději, že to zlepší jeho popularitu.

Zlato se stalo vysoce citlivé na probíhající události na Středním východě. Často klesá vždy, když situace eskaluje, protože to obvykle vede k růstu cen energií, což postupně tlačí inflaci vzhůru.

ČTĚTE TAKÉ: Citi snižuje tříměsíční cílovou cenu zlata na 4 000 $ kvůli slabší poptávce

Před zveřejněním amerických údajů o spotřebitelské inflaci

Cena zlata se stáhla zpět, když se USA chystaly zveřejnit nejnovější zprávu o spotřebitelské inflaci. Ekonomové dotazovaní agenturou Reuters a průzkum Polymarket ukazují, že analytici očekávají, že hlavní index spotřebitelských cen (CPI) v květnu vzrostl na 4,2 %. Pokud se to potvrdí, půjde o nejvyšší míru inflace od nástupu Joe Bidena.

Další zpráva, která vyjde ve čtvrtek, by měla ukázat, že index cen výrobců (PPI) v květnu vzrostl na 6,4 % z 6,0 % v předchozím měsíci. Tato čísla se dál vzdaluji od cíle Federálního rezervního systému (Fed) na 2 %.

Údaje přicházejí několik dní poté, co USA zveřejnily silnou zprávu o zaměstnanosti mimo zemědělství (non-farm payrolls, NFP). Ta ukázala, že trh práce je silný, přičemž ekonomika během měsíce vytvořila více než 172 tis. pracovních míst. Sektor soukromých podniků podle ADP přidal v květnu 122 tis. míst.

Taková čísla naznačují, že Fed zvýší úrokové sazby později v tomto roce. Cena zlata obvykle zaostává za trhem vždy, když Fed zvyšuje sazby.

Technická analýza ceny XAU

Graf ceny zlata | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že zlato kleslo z maxima 5 598 $ v lednu na dnešní minimum 4 178 $. Propadlo pod důležitou podporu 4 300 $, což je jeho nejnižší úroveň od 24. března.

Podrobnější pohled ukazuje, že zlato vytvořilo tzv. death cross, když se 50denní a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) protly. Tento vzor obvykle signalizuje další pokles.

Existuje proto riziko, že klesne dále na minimum 4 092 $, což je jeho nejnižší úroveň z 23. března. Pohyb pod tuto hladinu by indikoval další propad v souvislosti s eskalací fáze „markup“ v rámci vzoru Elliottových vln.