Index Nikkei 225 dnes klesá – odrazí se brzy?

Japonské akcie v pondělí prudce klesly, když investoři přijali rizikově averzní postoj v souvislosti s pokračující krizí na Blízkém východě. Index blue‑chipů Nikkei 225 se propadl o více než 7 % a dosáhl nejnižší úrovně od 9. ledna tohoto roku. Dostal se do korekce poté, co klesl o více než 10 % ze svého letošního maxima.

Propad indexu Nikkei 225 nabírá na síle, pokračuje energetický šok

Index Nikkei 225 v pondělí pokračoval ve výrazném sestupném trendu, protože investoři se soustředili na probíhající ropný šok. 

Data ukazují, že ceny ropy nadále stoupaly, když Brent a West Texas Intermediate (WTI) vystoupily poprvé za několik let nad 115 USD. Obě globální referenční hodnoty vzrostly o více než 120 % od svých nejnižších úrovní v tomto roce.

Ceny ropy dále rostly, zatímco investoři sledovali globální dynamiku nabídky a poptávky. 

Očekává se, že poptávka po ropě letos zůstane stabilní, protože někteří významní producenti, jako Katar, Kuvajt, Saúdská Arábie a Irák, snižují těžbu kvůli přetrvávajícím problémům u Hormuzského průlivu.

Japonsko je silně vystaveno ropné ráně, obzvláště pokud pochází z Blízkého východu, protože dováží většinu své ropy a zemního plynu. Na rozdíl od Spojených států nemá Japonsko přírodní zdroje a spoléhá na dovoz.

Rostoucí ceny energií pravděpodobně povedou k vyšší inflaci v Japonsku a přimějí Bank of Japan (BoJ) k dalšímu zvyšování úrokových sazeb v tomto roce. Již zvýšila sazby na nejvyšší úroveň za více než 30 let.

Problém je však v tom, že zvyšování sazeb nyní ovlivní ekonomický růst. Makrodata, která vyjdou v úterý, by měla ukázat, že japonská ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí vzrostla o 1,2 % poté, co se v předchozím čtvrtletí propadla o 2,6 %. 

Mezičtvrtletní růst se očekává na 0,3 %, což je více než kontrakce 0,7 % v předchozím čtvrtletí.

Většina společností v indexu Nikkei 225 byla dnes v červených číslech. Furukawa Electric, přední japonský energetický podnik, se propadl o 16,80 % v důsledku skoku cen plynu. Akcie Resonac Holdings klesly o 14,15 %, zatímco akcie Mitsui Kinzoku klesly o 14 %.

Mezi další největší propadlíky patřily společnosti jako Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric a Yaskawa Electric; všechny klesly o více než 11 %.

Technická analýza indexu Nikkei 

Denní graf ukazuje, že index Nikkei 225 tento měsíc utrpěl výrazný obrat, když se přesunul z maxima ¥59,370 v únoru na současných ¥51,800.

Klesl pod 23,6 % úroveň Fibonacciho retracementu na ¥52,697. Index klesl pod 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA), zatímco index relativní síly (RSI) se blíží k přeprodané oblasti.

Nejpravděpodobnější výhled pro index Nikkei 225 je mírně medvědí, přičemž dalším klíčovým cílem je 38,2 % úroveň Fibonacciho retracementu na ¥48,520. 

Existuje však možnost, že se index v průběhu tohoto týdne zotaví. Vzhledem k propadu amerického akciového trhu Donald Trump pravděpodobně ztlumí rétoriku, jak učinil v dubnu loňského roku při zavádění vzájemných cel. To je důležité, protože Trump se pečlivě zaměřuje na akciový trh.