Akcie Nvidie uvízly pod 190 $: může být GTC katalyzátorem?

Akcie Nvidie v ranním obchodování ve středu posílily, protože obavy investorů z přerušení dodavatelského řetězce společnosti začaly ustupovat.

Akcie Nvidie v ranním obchodování vzrostly zhruba o 0.5% na $186.25 poté, co v předchozí seanci přidaly 1.2%.

Širší trh rovněž mírně posílil, když investoři vyhodnocovali komentáře Donalda Trumpa naznačující, že konflikt s Íránem by mohl skončit relativně rychle.

Naděje na uvolnění napětí také pomohly uklidnit obavy související s energetickými trhy a úzkými místy v námořní dopravě.

Pokud se podmínky na trzích s energií a v logistice stabilizují, pozornost investorů se pravděpodobně přesune k nadcházející vývojářské konferenci Nvidie.

Pozornost se přesouvá na konferenci GTC pro vývojáře

Výroční akce GTC od Nvidie, plánovaná na March 16–19, by měla představit několik nových hardwarových řešení.

Společnost by mohla představit nové čipy určené pro inference — proces generování výstupů z modelů umělé inteligence — stejně jako další aktualizace širšího plánu rozvoje AI infrastruktury.

Analytik UBS Timothy Arcuri uvedl, že událost může posílit důvěru v dlouhodobou strategii Nvidie.

„Je těžké vidět, že by Nvidia dokázala poskytnout komentář měnící investiční tezi, který by způsobil průlom pro akcii, ale vidíme, že společnost může dodat větší jistotu ohledně škálovatelnosti systémů, vedoucí pozice v síťování a trvalosti kapitálových výdajů do AI,“ napsal Arcuri v analytické poznámce tento týden.

Arcuri potvrdil doporučení Koupit pro akcie Nvidie s cílovou cenou $245.

V centru pozornosti: síťové a optické technologie

Jednou z klíčových oblastí, které analytici očekávají, že Nvidia zdůrazní, je její rostoucí byznys v oblasti síťových řešení.

Nvidia se stala největším dodavatelem čipů pro síťová řešení podle tržeb a odhadla, že její tempo prodeje na konci roku překoná souhrnné tržby konkurenčních hráčů v síťovém sektoru.

Hlavním tématem v odvětví je možný posun směrem ke co-packaged optics — technologii, která integruje optické moduly přímo vedle čipů za účelem zlepšení vysokorychlostního přenosu dat.

Aby posílila svou pozici v této oblasti, Nvidia nedávno oznámila investice $2 billion each do společností Coherent a Lumentum, které se specializují na optické a fotonické technologie.

Společnost se také zavázala k vícemiliardovým nákupním smlouvám s oběma dodavateli.

Analytici očekávají aktualizace ohledně čipů další generace

Dalším možným bodem zájmu na konferenci by mohly být novinky ohledně platform čipů další generace od Nvidie.

Analytik Truist Securities William Stein uvedl, že investoři budou sledovat potvrzení, že architektura Vera Rubin od Nvidie bude dodávána ve velkém objemu během druhé poloviny tohoto roku.

Stein také očekává, že Nvidia poskytne více podrobností o čipové architektuře, která Rubin následuje, interně známé jako architektura Feynman.

„Protože GTC je tak očekávanou událostí, je obtížné, aby šlo o silný katalyzátor,“ napsal Stein v analytické poznámce. „Přesto očekáváme komentáře týkající se velikosti trhu & růstových temp, spolu s uvedením produktů, které by akcii přinesly mírně pozitivní impuls.“

Stein udržuje doporučení Koupit pro akcie Nvidie s cílovou cenou $283.

Strategické investice rozšiřují AI ekosystém

Nvidia také pokračuje v rozšiřování své sítě investic napříč ekosystémem umělé inteligence.

Společnost v úterý oznámila, že Thinking Machines Lab, startup vedený bývalou výkonnou pracovnicí OpenAI Mirou Murati, nasadí alespoň jeden gigawatt infrastruktury Vera Rubin od Nvidie.

Nvidia uvedla, že rovněž učinila „významnou investici“ do startupu v rámci víceletého strategického partnerství.

Kromě toho čipový výrobce nedávno investoval $2 billion do Nebius Group, další firmy nasazující infrastrukturu pro AI postavenou na Nvidii.

Tyto investice doplňují řadu strategických sázek napříč sektorem umělé inteligence.

Nvidia přispěla $30 billion do kola financování ve výši $110 billion pro OpenAI a dříve oznámila plány investovat až $10 billion do Anthropic.

Společnost také získala podíly v několika infrastrukturních a softwarových firmách, včetně firmy na návrh čipů Synopsys a poskytovatele AI cloudu CoreWeave.