Futures Dow klesají, ropa míří k $100, konflikt s Íránem zvyšuje obavy z inflace

Futures amerických akciových indexů ve čtvrtek klesly, protože obnovený nárůst cen ropy zvýšil obavy z inflace a donutil investory přehodnotit očekávání ohledně snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Pokles futures následoval zprávy o dalších útocích na ropné tankery na Středním východě, které vyvolaly obavy z eskalace narušení dodávek a z dlouhodobé geopolitické nestability v regionu.

Futures Dow E-mini byly nižší o 316 bodů (0.67 %), zatímco S&P 500 E-minis klesly o 36.75 bodu (0.54 %). E-minis Nasdaq 100 v ranním obchodování rovněž poklesly o 121.75 bodu (0.49 %).

Růst cen ropy otřásá trhy a zesiluje obavy z inflace

Ceny ropy prudce vzrostly poté, co zprávy uváděly, že ve vodách Iráku byly zapáleny dva tankery po zjevně íránských útocích.

Útoky jsou součástí širší vlny narušení zaměřených na ropné a dopravní zařízení napříč Středním východem.

Brent krátce vystřelil směrem k $100 za barel, zatímco futures West Texas Intermediate obchodovaly až o 5 % výše, když trhy reagovaly na rizika narušení dodávek.

Írán varoval, že ceny ropy by se mohly zvýšit ještě více, potenciálně až na $200 za barel.

Nárůst cen energií nastává navzdory snahám tvůrců politik stabilizovat trhy.

Spojené státy oznámily, že uvolní 172 milionů barelů ropy ze Strategické ropné rezervy v rámci mezinárodního úsilí koordinovaného s Mezinárodní agenturou pro energii.

IEA dříve souhlasila s uvolněním 400 milionů barelů ropy z nouzových zásob, což představuje největší koordinované uvolnění v její historii.

Trhy jsou však skeptické, zda tato opatření dokážou vykompenzovat narušení dodávek spojená s probíhajícím konfliktem.

Akcie leteckých a cestovních společností pod tlakem

Společnosti citlivé na ceny energií patřily mezi největší propadáky v předobchodním obchodování.

Akcie leteckých společností v rámci S&P 500 směřují k největším měsíčním ztrátám za rok, protože vyšší náklady na palivo ohrožují ziskovost.

American Airlines v předobchodním obchodování klesly o 1.8 % zatímco Southwest Airlines propadly o 2.53 %.

Akcie provozovatelů výletních lodí Norwegian Cruise Line klesly o 1.8 % a Royal Caribbean se propadla o více než 2 %.

Energetické společnosti se však mírně posunuly výše s růstem cen ropy. Akcie Occidental Petroleum si připsaly 1.8 % a EQT Corporation rostla o 0.6 % v předobchodním obchodování.

Ukazatel volatility na Wall Street rovněž vzrostl, když se investoři připravovali na další tržní turbulence.

Index volatility CBOE vzrostl na 25.53.

Mezitím futures vázané na Russellův index small-cap, citlivý na změny sazeb, klesly o více než 1 %.

Očekávání snížení sazeb a politická rizika se mění

Růst cen ropy ztěžuje očekávání, že Federální rezervní systém by brzy mohl začít snižovat úrokové sazby.

Goldman Sachs odložil svou prognózu dalšího snížení sazeb ze strany Fedu z června na září.

Futures na peněžním trhu nyní naznačují, že obchodníci očekávají pouze jedno snížení sazeb o čtvrt procentního bodu do prosince, ve srovnání s dvěma sníženími dříve započítanými před eskalací konfliktu.

Investoři také sledují řadu dalších událostí ovlivňujících tržní sentiment.

Washington oznámil nové obchodní vyšetřování zaměřené na průmyslovou nadkapacitu a nucenou práci u 16 hlavních obchodních partnerů, což je krok vnímán jako pokus obnovit tarifní tlak poté, co Nejvyšší soud USA zrušil klíčovou část celního programu prezidenta Donalda Trumpa.

Zároveň roste pozornost vůči $2 trillion průmyslu soukromého úvěrování poté, co se v posledních měsících objevily některé úvěrové problémy.

Morgan Stanley omezil výběry u jednoho ze svých fondů soukromého úvěrování, zatímco JPMorgan snížil hodnotu některých úvěrů fondům soukromého úvěrování.

Akcie Blackstone v předobchodním obchodování klesly o 1.1 %, zatímco Blue Owl poklesla téměř o 3 %.

Ne všechny společnosti klesaly. Bumble vystřelila o 25 % poté, co provozovatel seznamovací aplikace oznámil tržby za čtvrté čtvrtletí nad odhady analytiků.

Později během dne se investoři zaměří na údaje o týdenních žádostech o podporu v nezaměstnanosti a na komentáře místopředsedkyně Federální rezervní rady pro dohled Michelle Bowman.

Trhy také netrpělivě očekávají páteční zveřejnění indexu osobní spotřeby (PCE), preferovaného ukazatele inflace Fedu.