US akcie končí hluboko v mínusu, Dow padá o 739 bodů kvůli obavám z války

Americké akciové trhy ve čtvrtek uzavřely výrazně v mínusu, když hlavní indexy klesly na nejnižší úroveň od loňského listopadu.

Investoři zůstali nervózní, protože konflikt mezi USA a Íránem dál zhoršoval sentiment a ceny ropy pokračovaly v růstu.

Dow Jones uzavřel o 739 bodů níže na 46 677,67, zatímco index S&P 500 klesl o 1,52 % na 6 672,58.

Technologicky orientovaný Nasdaq skončil rovněž v červených číslech, propadl se o 404 bodů na 22 311,98.

Geopolitická bouře žene výprodej

Konflikt mezi USA a Íránem vstoupil ve čtvrtek do 13. dne, přičemž íránští představitelé slíbili, že udrží uzavřený klíčový světový ropný průliv.

Ceny ropy prodloužily svůj nárůst, když Brent krátce překročil 100 USD, než korigoval, což vyvolalo obavy z největšího šoku v dodávkách od 70. let.

Zatímco Trumpův tým poukazoval na strategické zásoby, opožděné dodávky znepokojily trhy ohledně možného obnovení inflace.

Navzdory širším překážkám energetické akcie ve čtvrtek rostly; ETF XLE přidalo 0,9 %, protože geopolitická přirážka k ceně ropy dominovala.

ExxonMobil (XOM) vzrostl o 1,3 % na 153,53 USD po obchodování v rozmezí 151,67–154,03 USD, čímž prodloužil čtyřtýdenní růst o 1,1 %.

Chevron (CVX) poskočil o 2,7 % na 196,97 USD z 191,79 USD, dosáhl intradenního maxima 198,52 USD při silném objemu 41 milionů akcií.

Technologický sektor zůstal ve čtvrtek pod tlakem, přičemž všechny významné firmy jako Nvidia, AMD a Micron uzavřely v červených číslech.

Čtvrteční obchodování znamenalo změnu pro investory v sektoru technologií, protože dosud dominovala širšímu trhu hybnost AI nad nejistotou.

Vlažná reakce zlata na poslední eskalaci mezi USA a Íránem odporuje obvyklému chování bezpečných přístavů; cena se přibližně drží na 5 175 USD za trojskou unci dva týdny od začátku konfliktu.

Fed čelí zasedání ve stínu války

Vzhledem k zvýšené nejistotě čelí představitelé Federálního rezervního systému (Fed) příští týden vysoce rizikovému zasedání ohledně měnové politiky.

Březnové zasedání Fedu bude sledované, protože probíhá uprostřed konfliktu mezi USA a Íránem, setrvalých inflačních signálů, oslabujících údajů o zaměstnanosti a nejasností v clech ze strany Trumpovy administrativy.

Při cílové sazbě federálních fondů stabilní na 3,50–3,75 % trhy prakticky vidí nulovou pravděpodobnost snížení sazeb.

Odhady v nástroji CME FedWatch odrážejí téměř jistotu ponechání sazeb, protože válečné výpady, které tlačí ropu nad 98 USD, hrozí zvrátit únorovou mírnou inflaci 2,4 % (CPI).

Noční mezibankovní sazba se promítá do hypoték, úvěrů na auta, kreditních karet i výnosů z úspor a omezuje manévrování spotřebitelů.

Analytici obecně očekávají, že Fed příští týden ponechá sazby beze změny a raději bude sledovat průběh konfliktu s Íránem, než posoudí, zda má přednost boj proti inflaci nebo podpora zaměstnanosti.

Vznikají také obavy ohledně doby, která bude potřeba k návratu k normálu po skončení války.

Prezident Donald Trump již upozornil, že ceny benzínu mohou zaostávat za poklesem ropy kvůli efektu „raket a peří“.

Jak poznamenávají ekonomové, ceny na čerpacích stanicích vystřelí vzhůru při skocích cen ropy, ale klesají pomalu jako peří.

Distributoři paliv drží zásoby z rafinérií nakoupené za vrcholové ceny, což odkládá úlevu pro spotřebitele, dokud se neobjeví levnější zásilky.

Tento nesoulad znamená, že řidiči mohou čelit zvýšeným nákladům po celé týdny po uklidnění situace, což umocní šok z cen vzhledem k nejistotě ohledně Hormuzu.