Večerní souhrn: ropa nad 100 USD, Bitcoin klesá pod $78,000

Ceny ropy ve čtvrtek vystoupily nad 100 USD za barel, když rostoucí útoky na námořní dopravu u Hormuzského průlivu vyvolaly obavy z dalších přerušení dodávek.

Současně ostřejší údaje o výrobních cenách v USA zvýšily očekávání zvýšení sazeb ze strany Federálního rezervního systému (Fed), což zatížilo zlato i bitcoin.

Ceny ropy vystoupily nad $100

Futures kontrakty na Brent si připsaly 5.9%, na $107.18 za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 6.25% na $102.05. Obě referenční ceny se od minim dosažených na začátku srpna zvýšily o více než 30%.

Poslední růst následoval po nárůstu útoků na námořní dopravu od začátku války v Íránu.

Írán uvedl, že ve středu napadl 10 lodí poblíž Hormuzského průlivu poté, co USA zasáhly pět íránských ropných tankerů.

Plavba přes Hormuz zůstává omezená, zatímco Íránem podporovaní Hútíové ve čtvrtek převzali kontrolu nad jemen‑ ským přístavem Mocha, což přidává obavy ohledně provozu na Rudém moři.

Útoky z Jemenu na saúdskoarabská energetická zařízení rovněž rozšířily tržní riziko nad rámec Hormuzského průlivu, uvedl Simon‑Peter Massabni, vedoucí rozvoje podnikání ve společnosti XS.com.

„S vyhlídkami na definitivní vyřešení konfliktu s Íránem oslabenými a s cenami Brentu, které nedávno poprvé od července překročily 100 USD, se trhy s ropou nyní usazují do prodlouženého nového normálu, kde je riziko narušení přetrvávající, nikoli epizodické,“ uvedla v analýze S&P Global Energy.

Poptávka Číny po ropě je dalším faktorem pro obchodníky. Největší světový dovozce surové ropy zvýšil nákupy v posledních týdnech po měsících utlumené poptávky, uvedli analytici z ING.

Zásoby surové ropy v USA minulý týden klesly o 391,000 barelů na 424.1 milionu barelů, oproti očekávání analytiků poklesu o 1.55 milionu barelů.

OPEC také snížila svou prognózu růstu globální poptávky po ropě pro rok 2026 na 380,000 barelů denně, což je pátá po sobě jdoucí dolní revize.

Produkce OPEC v srpnu podle průzkumu Reuters klesla o 640,000 bpd.

Zlato klesá, protože ropa a inflace zvyšují očekávání růstu sazeb

Ceny zlata ve čtvrtek klesly více než o 1% poté, co vyšší ceny ropy a silnější údaje o inflaci v USA zvýšily očekávání zvýšení sazeb ze strany Fedu.

Spotové zlato kleslo o 1.8% na $4,320 za trojskou unci. Americké futures na zlato uzavřely o 2.19% níže na $4,364.20.

Pokles následoval poté, co index výrobních cen (PPI) v USA ukázal, že ceny finální poptávky v srpnu vzrostly o 0.4%, po nahoru revidovaném růstu o 0.1% v červenci. Meziročně se výrobní ceny zvýšily o 5.4%, z 4.8% v červenci.

Kyle Rodda, hlavní analytik finančních trhů ve společnosti Capital.com, uvedl, že údaje PPI naznačují „že došlo k jistému zrychlení základní inflace v americké ekonomice a část toho je způsobena rostoucími náklady na energii.“

Bitcoin klesá pod $78,000

Bitcoin klesl pod $78,000, padal tak čtvrtou po sobě jdoucí seanci; obchodoval se mezi $76,000 a $78,500 a dotkl se intradenního minima kolem $76,663.

Kryptoměna je nyní přibližně o 39% pod svým říjnovým maximem z roku 2025 ve výši $126,000 a zůstává v rozmezí $60,000–$80,000, které dominovalo obchodování od února.

Poslední pokles přišel poté, co ceny ropy vystoupily nad $105 a ostřejší údaje o inflaci zvýšily očekávání vyšších úrokových sazeb v USA.

Vyšší výnosy mohou zvýšit alternativní náklady držení aktiv bez výnosu, jako je bitcoin.

Spotové ETF na bitcoin rovněž zaznamenaly přibližně $166.8 milionu odlivů během nedávného dvoudenního období, zatímco likvidace na kryptotrhu přesáhly $386 milionů během 24 hodin.

Oblast kolem $76,000 se etablovala jako klíčová podpora, zatímco úroveň $80,000 nadále působí jako rezistenční zóna.

PPI v USA drží Fed v centru pozornosti

Výrobní ceny v USA v srpnu vzrostly o 0.4%, což odpovídalo očekáváním ekonomů, zatímco jádrový PPI vzrostl o 0.2%, pod prognózou 0.3%.

Ceny energií vzrostly o 4.2%, což mělo největší příspěvek k celkovému nárůstu.

Údaje přicházejí před zasedáním měnové politiky Federálního rezervního systému 15.–16. září.

Obchodníci podle nástroje CME FedWatch Tool v cenách zohledňovali 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb příští týden, oproti 62% před zveřejněním PPI.

Většina ekonomů dotázaných agenturou Reuters však očekává, že Fed sazby ponechá beze změny.

Údaje PPI se také posuzují společně se změnami metodologie používané k začlenění některých složek PPI do preferovaného Fedem ukazatele inflace PCE.

Kombinace zvýšených cen energií a přetrvávající inflace nutí Fed vážit rizika inflace proti hospodářskému růstu a zaměstnanosti při blížícím se rozhodnutí o měnové politice.