Dow klesl o 400 bodů, ropa nad 100 USD a sázky na zvýšení sazeb Fedu rostou

Akcie v USA ve čtvrtek klesly, když ceny ropy vystoupily nad 100 USD za barel, což zvýšilo obavy z inflace a posílilo očekávání, že Fed by mohl příští týden zvýšit úrokové sazby.

Dow Jones Industrial Average klesl o 400 bodů, neboli 0.76%, zatímco S&P 500 oslabil o 0.65%.

Index Nasdaq Composite také klesl o 0.68%. Poklesy přišly poté, co prodloužený konflikt mezi USA a Íránem nadále narušuje energetické dodavatelské trasy a žene ceny ropy vzhůru.

Rostoucí ceny ropy stlačily akcie

US West Texas Intermediate crude uzavřela na $102.95 za barel, v růstu o 7.1%, což je nejvyšší zavírací cena od 19. května.

WTI získala 52.9% od začátku války s Íránem koncem února a od začátku roku je v plusu 78.47%.

Futures na ropu Brent také stouply; během čtvrteční seance se obchodovaly nad $108 za barel.

Narušení námořní dopravy průlivem Hormuz a v oblasti Rudého moře vyvolalo obavy z dalších nedostatků v nabídce.

Růst cen ropy rovněž posunul výnos 10letých Treasury nad 4.945%, na nejvyšší úroveň alespoň od října 2023.

Vyšší výnosy mohou tlačit dolů ocenění akcií a zvyšovat náklady na půjčování pro společnosti i spotřebitele.

Polovodičové akcie s vysokou betou, které patřily mezi nejsilnější tahouny tržního růstu, se dostaly pod tlak. Intel a Micron Technology oba klesly o 5%.

Inflační údaje udržují Fed v centru pozornosti

Čtvrteční zpráva o výrobcích v USA ukázala, že výrobní ceny v srpnu vzrostly o 0.4%, v souladu s očekáváními.

Na meziroční bázi PPI vzrostl o 5.4%, zůstávajíc výrazně nad inflačním cílem Federálního rezervního systému 2%.

Údaje přišly před pátečním reportem indexu spotřebitelských cen (CPI), který investoři sledují kvůli dalším indicím o rozhodnutí Fedu ohledně sazeb.

Jak PPI, tak CPI se promítají do indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE), který Fed preferuje jako měřítko inflace.

Futures na Fed funds oceňovaly 74% pravděpodobnost zvýšení sazby o čtvrt procentního bodu po příštím zasedání.

Jiná data naznačovala, že obchodníci oceňují přibližně 70% šanci alespoň na zvýšení o 25 bazických bodů.

Růst cen ropy a výnosů Treasury přidal obavy, že inflace může zůstat zvýšená, zatímco investoři hodnotí výhled pro hospodářský růst a zaměstnanost.

S&P 500 stále pod rekordním maximem

Hlavní americké indexy vstupovaly do čtvrtka po třídenním poklesu.

S&P 500 je nyní téměř 3% pod svým rekordním závěrečným maximem z 13. srpna, přesto je index v roce 2026 v plusu o 11%.

Navzdory nedávnému obratu se benchmark obchoduje přibližně na 19násobku očekávaných zisků, což je nejnižší ocenění od dubna 2025.

Pokles přišel zároveň se silným výhledem zisků.

Jednotlivé akcie se také pohybovaly výrazně.

Nvidia a Micron Technology táhly dolů S&P 500, zatímco Apple posílilo den poté, co uvedlo iPhone za $1,999.

Akcie Macy’s klesly přesto, že provozovatel obchodních domů zvýšil své roční prognózy, zatímco American Eagle Outfitters klesl na nejnižší úroveň od října poté, co potvrdil roční výhled srovnatelných tržeb.

Investoři se nyní obrací k pátečním údajům o spotřebitelské inflaci pro další indikace, jak by ceny ropy a širší inflační tlaky mohly ovlivnit příští rozhodnutí Fedu o politice.