Akcie Apple rostou, analytici očekávají, že iPhone Duo podpoří růst

Akcie Apple AAPL vzrostly ve čtvrtek o 1,1 % poté, co společnost na své poslední produktové akci představila iPhone Duo, iPhone 18 Pro a iPhone 18 Pro Max.

Analytici z Wall Streetu obecně hodnotili uvedení konstruktivně, ačkoli se názory lišily ohledně síly produktového cyklu iPhone 18 a dopadu vyšších nákladů na komponenty.

Citi potvrdila doporučení Koupit pro Apple s cílovou cenou 365 USD, zatímco Bank of America zachovala doporučení Koupit, ale snížila cílovou cenu na 370 USD z 380 USD.

Morgan Stanley potvrdil doporučení Overweight s cílem 360 USD, zatímco GF Securities ponechala doporučení Hold.

Citi označuje iPhone Duo za významné hardwarové uvedení

Ve zprávě pro investory citované TheFly Citi popsala iPhone Duo jako „největší novou hardwarovou kategorii Apple od uvedení hodinek a AirPods.“

Firma uvedla, že Apple už zvýšil ceny u iPhone 16 a iPhone 17 alespoň o 100 USD, aby kompenzoval vyšší náklady na paměťové komponenty.

Citi považovala oceňování řady iPhone 18 a skládaného modelu za v širokém smyslu v souladu se svými očekáváními.

Analytik Bank of America Wamsi Mohan měl rovněž konstruktivní náhled, přičemž snížil cílovou cenu Apple na 370 USD z 380 USD.

Mohan uvedl, že akce byla prvním významným uvedením produktů pod vedením generálního ředitele Johna Ternuse a vyzdvihl Ternusův důraz na klíčové hodnoty Apple a vývoj produktů orientovaný na zákazníka.

Mohan také poznamenal, že nové ceny iPhonů byly nižší, než odhadovala BofA.

I když by to mohlo podpořit silnější prodeje jednotek, podle něj by to také mohlo vyvíjet tlak na hrubé marže vzhledem k růstu nákladů na paměťové a další komponenty.

Morgan Stanley vidí AI v centru strategie

Analytik Morgan Stanley Erik Woodring řekl, že Apple posouvá iPhone do role inteligentního osobního centra, přičemž iPhone Duo a Siri AI jsou jádrem strategie.

Woodring uvedl, že pokračující produktové inovace, odlišení v oblasti polovodičů a softwaru a cenové faktory by mohly podpořit růst nad dlouhodobým trendem až do fiskálního roku 2027.

Také poznamenal, že se akce lišila od předchozích uvedení kvůli změně vedení a šíři nových nabídek.

Podle Woodringa by první 2nm SoC A20 od Apple mohl přinést významné zlepšení výkonu, zatímco iPhone Duo by mohl přetvořit trh prémiových smartphonů.

Zdůraznil také integraci hardwaru a softwaru u Apple a očekávanou roli Siri AI při proměně iPhonu v centralizované inteligentní centrum.

Analytici se neshodují na síle cyklu iPhone 18

Analytik GF Securities Henry Huang nabídl opatrnější hodnocení a označil zvýšení ceny o 100 USD u iPhone 18 Pro oproti předchozím modelům za lepší, než se obávalo.

Huang poukázal na nejistotu kolem cyklu iPhone 18 Pro, včetně omezených hardwarových vylepšení a potenciálního tlaku na marže.

Podle něj může iPhone Duo tyto obavy částečně vyrovnat, nicméně označil řadu iPhone 18 za spíše mírný produktový cyklus.

Analytik J.P. Morgan Samik Chatterjee uvedl, že akce byla z velké části v souladu s jeho očekáváními. Poznamenal, že investoři mohli očekávat větší zvýšení cen vzhledem k vyšším nákladům na paměť.

Chatterjee uvedl, že cenová rozhodnutí by mohla podpořit objemy iPhonů.

Také očekává, že funkce Siri AI, poháněné základními modely Apple a plánované k beta vydání v polovině září, přispějí k růstu tržeb z iPhonů.

Zpětná vazba z dodavatelského řetězce z počátečních týdnů objednávek by mohla poskytnout další katalyzátor pro akcie Apple, když investoři budou hodnotit poptávku po nových modelech.