EUR/USD: blíží se death cross před rozhodnutími Fedu a ECB

Kurz EUR/USD pokračoval ve strmém poklesu a dosáhl nejnižší úrovně od loňského listopadu. Klesl na 1.1495, výrazně pod letošním maximem 1.2080. Toto ustupování může pokračovat, pokud bude válka v Íránu pokračovat.

Evropa pod tlakem, válka v Íránu zvyšuje ceny energií 

Kurz EUR vůči USD v poslední době prudce klesl, protože investoři se soustředili na probíhající válku v Íránu, která výrazně zvýšila ceny energií.

Evropské země jsou tomuto konfliktu silně vystaveny, protože se převážně spoléhají na energii ze zemí Blízkého východu, zvláště po ruské invazi na Ukrajinu. 

Blok nyní většinu svého plynu dováží z Kataru a dalších zemí Blízkého východu. Tyto dodávky byly nyní přerušeny poté, co Írán uzavřel strategicky důležitý Hormuzský průliv.

Proto je pravděpodobné, že evropský průmyslový základ bude zasažen, jak ukazují nedávné propouštění u Volkswagenu. 

V důsledku toho se pravděpodobně obnoví růst spotřebitelské inflace, čímž se zmaří pokrok dosažený Evropskou centrální bankou (ECB).

Dalším klíčovým katalyzátorem pro pár EUR/USD bude nadcházející rozhodnutí ECB o sazbách, které bude zveřejněno příští týden. Ekonomové očekávají, že banka ponechá sazby beze změny na 2.15% a depozitní sazbu na 2%.

Zpráva zveřejněná v pátek ukázala, že většina ekonomů očekává, že banka ponechá úrokové sazby beze změny až do roku 2028. Tento průzkum se rozchází s očekáváním účastníků trhu, kteří v cenách počítají s navýšením o čtvrt procentního bodu do července tohoto roku. V poznámce analytik agentury Bloomberg uvedl:

„Zvýšení sazeb by se letos stále mohlo realizovat, pokud by šok přetrval a rostoucí inflační očekávání by začala vykazovat známky ukotvení.“

Rozhodnutí o sazbách Federální rezervy (Fed) 

Dalším důležitým katalyzátorem bude rozhodnutí Federální rezervy (Fed) o úrokových sazbách, které vyjde ve středu příštího týdne.

Rozhodnutí přichází po zveřejnění smíšených ekonomických údajů v USA. Zpráva ukázala, že se trh práce v únoru zhoršil, když ekonomika přišla o více než 92,000 pracovních míst a míra nezaměstnanosti vzrostla na 4.4%.

Další zpráva zveřejněná tento týden ukázala, že celkový i jádrový index spotřebitelských cen (CPI) v únoru vzrostly o 2.4% a 2.5% v únoru. Pozitivem je, že jádrová inflace mezi měsíci klesla.

Analytici však nyní očekávají, že inflace znovu ožije s prudkým růstem cen energií. Jeden přední analytik očekává, že inflace by mohla přesáhnout 3.4% , pokud bude pokračovat její růst.

Fed je nyní v pasti. Snížení sazeb by zvýšilo inflaci tím, že by podpořilo spotřebu. Na druhé straně by zvýšení sazeb zatlačilo ekonomiku hluboko do červených čísel.

Technická analýza EUR/USD

Graf páru EURUSD | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že pár EUR/USD je ve strmém poklesu, protože investoři přešli na americký dolar. Pár sestoupil z maxima 1.2080 v lednu na současných 1.1483. 

Pár prolomil vzestupnou trendovou čáru spojující nejnižší otočky od července loňského roku. Chystá se vytvořit formaci death cross, protože se zužuje rozdíl mezi 50denním a 200denním váženým klouzavým průměrem (WMA).

Index průměrného směru (ADX) vzrostl na 33, což signalizuje zrychlení sestupného trendu. Pár proto pravděpodobně bude dál klesat, protože prodejci míří na klíčovou podporu na úrovni 1.1390, její nejnižší úroveň byla v červenci loňského roku.