Akcie SanDisku hrozí prudkým poklesem, objevují se znepokojivé formace

Akcie SanDisku zůstávají pod silným tlakem, když nedávný růst stagnuje kvůli realizaci zisků mezi investory. SNDK klesl na $1,565, což je více než 33% pokles od letošního maxima. Toto stažení může v krátkodobém horizontu pokračovat, protože se tvoří medvědí formace. 

Akcie SanDisku vytvořily několik medvědích formací

Denní graf ukazuje, že akcie SNDK v posledních dnech oslabily a tento výprodej může pokračovat i v následujících dnech. Vytvořily formaci dvojitého vrcholu při $1,805 s linií krku u $1,415. Formace dvojitého vrcholu často vede v čase k dalšímu poklesu.

Detailnější pohled ukazuje, že se vytvořil vzestupný klín, složený ze dvou stoupajících a sbíhajících se trendových linií. Tato formace obvykle končí proražením směrem dolů, když se obě linie sbližují. 

Index relativní síly (RSI) a indikátor MACD v posledních dnech pokračují v poklesu. Nejpravděpodobnějším scénářem je tedy další propad, kdy prodávající míří na linii krku formace dvojitého vrcholu u $1,420. Pohyb nad úroveň dvojitého vrcholu $1,805 by zneplatnil býčí výhled. 

Graf akcií SNDK | Zdroj: TradingView

Podnikání SanDisku prosperuje

I když má SanDisk rizikové technické signály, jeho fundamenty naznačují, že podnikání firmy prosperuje v rámci probíhajícího boomu umělé inteligence. 

Nejnovější výsledky ukázaly prudký nárůst tržeb i zisků. Tržby ve čtvrtletí končícím v červnu vzrostly o 372 % na $9 miliard. Tyto tržby byly výrazně vyšší než v posledním finančním roce, což naznačuje zrychlení růstu.

Přehled odhadů ukazuje, že se očekává další růst společnosti. Průměrný odhad počítá s ročními tržbami přes $48.9 miliardy letos a $57 miliard příští rok. Je pravděpodobné, že skutečná čísla společnosti budou vyšší, než analytici očekávají. 

Zisky rovněž prudce rostou; očekává se, že zisk na akcii stoupne na $214 letos z $70.8 v předchozím roce. Následující rok by měl dosáhnout $264 na akcii. 

Nejdůležitější je, že SanDisk se snažil ochránit své podnikání před cykličností paměťového průmyslu. Udělal to uzavíráním dlouhodobých smluv s některými z největších zákazníků. Tyto dohody stanovují spodní a horní hranici cen. Zaměřením na spodní stranu společnost odhaduje, že tyto kontrakty přinesou přes $90 miliard. 

Současně se SanDisk obchoduje na jednom z nejnižších násobků v americkém korporátním sektoru. Má očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) pouhých 7, což je výrazně méně než u jiných společností, včetně známých jmen jako Nvidia a Micron.

Kombinace silného růstu tržeb a ziskovosti a jeho ocenění vysvětluje, proč jsou analytici k akciím optimističtí. Průměrný odhad mezi analytiky je $2,125, což je výrazně více než současných $1,633. Někteří z předních analytiků, kteří očekávají výrazný nárůst akcie, pocházejí z Citigroup, Susquehanna, Bank of America a Cantor Fitzgerald.

Hlavní riziko pro společnost představuje případné zpomalení odvětví umělé inteligence. Dále čelí technickým rizikům uvedeným výše.