Propad indexu S&P 500 a akcií VOO může pokračovat, ukazuje graf

Index S&P 500 zůstává tento týden pod tlakem a pokračuje v pomalém sestupném trendu, který začal v lednu, když dosáhl historického maxima $7,000. Propadl o více než 4.8 % a nyní se pohybuje na nejnižší úrovni od loňského listopadu. Technické ukazatele naznačují, že tento index má při pokračujícím konfliktu s Íránem před sebou další prostor k poklesu.

Americké akcie na hraně, konflikt s Íránem pokračuje

Hlavním katalyzátorem snižování indexu S&P 500 a jeho ETF, jako jsou SPY a VOO, je pokračující konflikt s Íránem, který zvýšil volatilitu a zdražil energii.

Data ukazují, že ceny všech energetických zdrojů vystoupily na nejvyšší úrovně za několik let. Brent a West Texas Intermediate vyskočily na $100 a $95.

Nejvýrazněji se rétorika mezi Íránci a Američany zostřila, což naznačuje, že válka brzy neskončí. Zatímco Donald Trump naznačil, že válka potrvá ještě dva týdny, Izrael usiluje o delší konflikt. Írán také preferuje delší válku a vyšší ceny energií. V prohlášení tento týden íránští představitelé uvedli, že jejich cílem je, aby cena ropy vyskočila na $200.

Na pozitivní straně USA a jejich spojenci zavedli opatření, která mohou zmírnit tlak v energetickém sektoru. Dohodli se na uvolnění 400 milionů barelů z rezerv a zmírnění ruských sankcí, což přinese na trh miliony barelů.

Vyšší ceny energií automaticky rozhýbou inflaci, což téměř znemožní Federálnímu rezervnímu systému (Fed) snížit úrokové sazby tak, jak o to usiluje Donald Trump. Analytici Goldman Sachs se domnívají, že Fed letos provede jedno snížení sazeb.

Index S&P 500 také klesá kvůli rostoucím obavám o sektor privátních úvěrů. Některé přední společnosti v tomto rychle rostoucím sektoru, jako Blue Owl, Ares a Blackstone, v poslední době zaznamenaly značné odlivy.

Největší pohyby ETF VOO

Většina společností v indexu S&P 500 za posledních několik dní výrazně klesla v důsledku pokračování konfliktu s Íránem. Fair Isaac, která vytváří úvěrové zprávy, v uplynulém týdnu propadla o více než 25 %. Centene, Paramount Skydance a Old Dominion během stejné doby klesly o více než 18 %.

Mezi další významné oslabené tituly patřily společnosti jako Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper a Charles River Laboratories.

Naopak společnosti jako CF Industries a Mosaic vzrostly díky své expozici v odvětví hnojiv. Největšími vítězi byly LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge a CrowdStrike.

Technická analýza indexu S&P 500

Graf indexu SPX | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index S&P 500 v posledních dnech prudce klesl z maxima $7,000 na současných $6,673. Vytvořil tvar zaobleného vrcholu, který často signalizuje další sestupný impuls.

Index prolomil 50denní klouzavý průměr a většina oscilátorů pokračuje v klesajícím pohybu. Cesta nejmenšího odporu pro tento blue-chip index je tedy směrem dolů, přičemž dalším klíčovým cílem je $6,500, úroveň 23.6% retracementu.