Dow klesá o 700 bodů poté, co Fed ponechal sazby; horký PPI zvyšuje obavy z inflace

Wall Street ve středu uzavřela výrazně níže, když investoři reagovali na rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby beze změny, rostoucí inflační tlaky a eskalující geopolitická rizika spojená s konfliktem na Blízkém východě.

Hlavní americké indexy po oznámení Fedu a zveřejnění nových ekonomických dat prohloubily pokles.

Index Dow Jones Industrial Average klesl přibližně o 768 bodů, neboli více než 1,6 %, zatímco S&P 500 klesl zhruba o 1,36 % a Nasdaq Composite přibližně o 1,46 %.

Dow se také propadl pod svůj 200denní klouzavý průměr a míří k nejhoršímu měsíci od roku 2022.

Fed ponechal sazby, naznačil omezené uvolňování

Federální rezervní systém kept its referenční úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 3,5 % až 3,75 %, v souladu s očekáváním.

Činitelé naznačili, že stále očekávají pouze jedno snížení sazeb v tomto roce, avšak bez jasného časového harmonogramu.

V prohlášení po zasedání centrální banka zdůraznila nejistotu plynoucí z geopolitického vývoje.

„Dopady událostí na Blízkém východě na americkou ekonomiku jsou nejisté.“

Předseda Fedu Jerome Powell připustil, že pokrok v boji proti inflaci může být pomalejší, než se dříve doufalo.

„Předpověď je taková, že v oblasti inflace budeme dosahovat pokroku, ne tolik, kolik jsme doufali, ale nějakého pokroku přece jen dosáhneme,“ uvedl Powell.

Tržní účastníci vyložili postoj Fedu jako opatrný, kdy úředníci vyvažují obavy z inflace se známkami stabilní ekonomiky.

Horká inflační data a skok cen ropy srážejí náladu

Investorská nálada byla dále zatížena silnějšími než očekávanými údaji o velkoobchodní inflaci.

The Index cen výrobců (Producer Price Index, PPI) vzrostl v únoru o 0,7 %, výrazně nad očekáváním 0,3 %, zatímco meziroční PPI vzrostl o 3,4 %, překonávajíc předpovědi 2,9 %.

Data posílila obavy, že inflace zůstává přetrvávající, zejména protože rostoucí ceny ropy zvyšují nákladové tlaky.

Ceny ropy prudce vzrostly v důsledku eskalace geopolitického napětí.

Brent vystoupal o 7 % nad 110 USD za barel po zprávách o útocích na íránská energetická zařízení, zatímco americká ropa se také obchodovala na zvýšených úrovních kolem 98 USD.

Smíšené firemní pohyby na pozadí volatilního trhu

Navzdory širšímu výprodeji na trhu se jednotlivé akcie pohybovaly různě.

Akcie technologických společností prokázaly určitou odolnost, když AMD posílilo poté, co rozšířilo partnerství se Samsungem v oblasti paměťových čipů pro infrastrukturu AI.

Micron Technology a SanDisk také vzrostly před zveřejněním výsledků díky pokračující síle v sektoru polovodičů.

Akcie Nvidia však klesly, přestože získala schválení z Pekingu k prodeji některých AI čipů v Číně.

Jinde se správci aktiv Apollo Global Management a Ares Management odrazili po nedávných ztrátách souvisejících s obavami o trh soukromého dluhu.

Spotřebitelské tituly také zaznamenaly zisky.

Lululemon prudce vzrostl po zveřejnění čtvrtletních výsledků, zatímco akcie Macy’s poskočily poté, co maloobchodník naznačil menší než očekávaný dopad cel a vykázal lepší výsledky.

Trh zůstává velmi citlivý na makroekonomický vývoj, především na trajektorii inflace, cen energií a geopolitická rizika.

S tím, jak Fed naznačuje omezené uvolňování a údaje o inflaci jsou vyšší, než se očekávalo, se investoři připravují na pokračující volatilitu při vyvažování mezi hospodářským růstem a cenovou stabilitou.