SCHD ETF klesl: je nyní bezpečné nakupovat pokles?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) klesl na nejnižší úroveň od 4. února tohoto roku. SCHD se od svého letošního maxima propadl o 4.40% a tento trend může ještě pokračovat v poklesu, než dojde k obratu.

Akcie SCHD ETF klesly poté, co americké akcie propadly 

Schwab US Dividend Equity ETF zaznamenal v posledních týdnech výrazný propad, který odráží výkon ostatních amerických akciových indexů.

Většina jeho složek klesla po začátku války mezi USA a Íránem. Na rozdíl od indexů S&P 500 a Nasdaq 100 je však lépe připraven zvládnout probíhající krizi.

Je to proto, že energetický segment tvoří největší část fondu, s podílem 20 %. Zahrnuje společnosti jako ConocoPhillips, Chevron a EOG Resources. Většina těchto akcií si vedla dobře, protože surová ropa a ceny zemního plynu prudce vzrostly.

Další velké společnosti v indexu nejsou probíhající válkou s Íránem výrazně zasaženy. Segment zdravotní péče je dalším hlavním sektorem a tvoří přibližně 16.3 %. Patří sem firmy jako Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen a AbbVie. Stejně jako v energetickém sektoru není zdravotnictví silně vystaveno probíhajícímu konfliktu.

Totéž platí i pro jiné velké společnosti jako Texas Instruments, Verizon, Altria a PepsiCo. 

Mezitím má fond minimální zastoupení v technologickém odvětví, které je pod tlakem, protože analytici začínají zpochybňovat možnost bubliny v oblasti AI. 

Jastrabí postoj Fedu 

SCHD ETF ustoupil v kontextu rostoucí obavy, že Federální rezervní systém (Fed) přijme ostřejší tón v souvislosti s probíhající válkou s Íránem. Ve středu banka ve svém prohlášení rozhodla ponechat úrokovou sazbu beze změny v rozmezí mezi 3.50% a 3.75%.

Činitelé naznačili, že je znepokojují rostoucí inflační údaje, jelikož vzrostly náklady na energii, dopravu a hnojiva. V důsledku toho analytici věří, že banka letos uskuteční alespoň dvě zvýšení úrokových sazeb. 

Historicky má SCHD ETF tendenci překonávat širší trh vždy, když Fed zvyšuje úrokové sazby, protože je složen z hodnotových akcií.

Data ukazují, že fond je ve srovnání se širším trhem relativně podhodnocen. SCHD má poměr cena/zisk (P/E) 19, což je méně než průměr indexu S&P 500 23. Jeho poměr cena/k peněžnímu toku (P/CF) 10 je rovněž nižší než u širšího trhu.

Technická analýza akcií SCHD ETF

Graf Schwab US Dividend Equity ETF | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že Schwab US Dividend Equity ETF v posledních dnech vykázal propad. Klesl z historického maxima $31.95 na současných $30.60. 

Probíhající pokles srazil Index relativní síly (RSI) z překoupené úrovně 86 na současných 40. Také se stochastický oscilátor přestěhoval do přeprodané oblasti.

Proto bude akcie pravděpodobně ještě chvíli pod tlakem a následně zaznamená silné oživení. Pokud k tomu dojde, může klesnout k 23.6% úrovni retracementu na $29.85 a poté obnovit vzestupný trend.