Akcie GE Aerospace klesají: nakoupit při poklesu nebo prodat při odrazu?

Cena akcií GE Aerospace prudce klesla v posledním měsíci a vymazala zisky, kterých dosáhla po zveřejnění hospodářských výsledků.

Ve čtvrtek klesla na $290, což je její nejnižší úroveň od 11. prosince letošního roku.

Tento pokles může v krátkodobém horizontu pokračovat před plánovanou cestou Donalda Trumpa do Číny.

Proč akcie klesají?

Akcie GE Aerospace ustoupily v posledních týdnech v souvislosti s eskalací války v Íránu.

Jedním z dopadů této války je negativní vliv na civilní letectví, zejména na Blízkém východě. 

Většina aerolinek v regionu omezila své jízdní řády poté, co Írán pokračoval v bombardování některých klíčových letišť, včetně Dubaje.

Tato válka zasahuje GE Aerospace, protože společnost vydělává značné částky na servisu leteckých motorů.

V důsledku toho, s odstavenými některými aerolinkami, společnost pravděpodobně pocítí pokles tržeb, dokud válka potrvá.

Válka rovněž vedla k vyšším cenám kovů, což může v dohledné době ovlivnit její marže.

Konflikt také povede k narušením dodavatelských řetězců podobně jako během pandemie.

Nejnověji prezident Donald Trump oznámil, že odloží svou cestu do Číny, která byla očekávána příští týden.

Očekává se, že čínské aerolinky učiní více než 500 objednávek u Boeingu, což GE prospěje, protože je největším dodavatelem motorů pro Boeing.

Zároveň, i když byznys GE roste, její ocenění v posledních měsících výrazně vzrostlo.

Data sestavená Seeking Alpha ukazují, že jde o silně nadhodnocenou společnost: její očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) vzrostl na 40,50, což je nad mediánem sektoru 18. 

Toto ocenění je také vyšší než pětiletý průměr 42. Je rovněž vyšší než u jiných společností, včetně NVIDIA a Micron, které mají očekávané P/E pod 25.

GE Aerospace má očekávaný poměr PEG (forward PEG) 3,03, což je rovněž výrazně nad mediánem sektoru 1,63. 

Přesto analytici věří, že očekává další prostor pro růst; průměrné odhady mezi analytiky činí $425, tedy výrazně výše než současných $292. 

Nejnovější navýšení cílové ceny přišlo od Bernstein, který zvýšil cílovou cenu na $405 z předchozích $374.

Toto zvýšení cílové ceny přišlo poté, co společnost zveřejnila silné výsledky: objednávky vzrostly na $27 miliard a tržby se zvýšily o 18 % na $1,7 miliardy.

Za rok společnost získala objednávky přes $66 miliard, zatímco její tržby vzrostly na $66,2 miliardy.

Technická analýza ceny akcií GE 

Graf akcií GE | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií GE poklesla z $346 v únoru na současných $290.

Klesla pod vzestupnou trendovou čáru, která spojuje nejnižší otáčky od srpna loňského roku. 

Akcie klesly pod 50denní klouzavý průměr.

Také se propadly pod silný pivot, tedy inverzní úroveň nástroje Murrey Math Lines.

Zároveň se index relativní síly (RSI) propadl a blíží se úrovni přeprodanosti 30.

Akcie tak pravděpodobně zůstanou v krátkodobém horizontu pod tlakem a následně mohou obnovit vzestupný trend.

Mohou klesnout na podporu kolem $250 a poté se odrazit, jakmile se válka přiblíží ke konci.