Proč akcie Nvidia dnes rostou přibližně o 3 %

Akcie Nvidia se ve středu v ranním obchodování zvýšily, přičemž investoři se zdají přehlížet nový konkurenční krok společnosti Arm Holdings na trhu procesorů pro umělou inteligenci.

Akcie byly v ranním obchodování přibližně o 3 % výše, i když Arm posílil více než o 15 % po odhalení svého prvního interně vyvinutého čipu pro umělou inteligenci.

Vstup Arm rozšiřuje konkurenci

Společnost Arm, která historicky licencovala návrhy čipů, v úterý oznámila svůj AGI CPU, čímž poprvé vstupuje do výroby vlastních polovodičů.

Společnost uvedla, že mezi počátečními zákazníky budou velké technologické firmy včetně Meta a OpenAI.

Společnost také nastínila ambiciózní finanční cíle a předpokládá, že by její byznys s CPU mohl do roku 2031 generovat kolem 15 miliard USD ročních tržeb v rámci širšího cíle 25 miliard USD.

Navzdory tomuto oznámení analytici naznačili, že konkurenční hrozba pro Nvidia zůstává v krátkodobém horizontu omezená.

„[Arm]ovo sdělení nebylo, že by se snažilo nahradit GPU nebo přímo napadnout hodnotový segment akcelerátorů,“ napsal analytik Benchmark Research Cody Acree v poznámce.

Dodal, že strategie Armu je spíše zaměřena na hlubší začlenění do vrstvy architektury, která podporuje infrastrukturu pro AI, než na přímou konkurenci s akcelerátory.

Nvidia nadále dominuje trhu grafických procesorů (GPU), které zůstávají páteří výcviku a inferenčních úloh v AI a hlavním zdrojem příjmů společnosti.

Tlak Armu na CPU cílí na jinou vrstvu výpočetní architektury, což naznačuje, že zatímco konkurence v oblasti AI infrastruktury se rozšiřuje, klíčová pozice Nvidie v oblasti akcelerátorů zůstává prozatím převážně nedotčena.

Rozšiřování působnosti AI v energetickém sektoru

Samostatně společnost SLB poskytující služby pro ropný průmysl rozšíří partnerství s výrobcem čipů za účelem vývoje infrastruktury pro umělou inteligenci a modelů šitých na míru energetickému sektoru.

V rámci rozšířené dohody bude SLB působit jako designový partner pro modulární datová centra AI založená na technologii Nvidia a bude spolupracovat na vývoji „AI Factory for Energy“.

Platforma má pomoci energetickým společnostem efektivněji zpracovávat velké objemy provozních dat.

„Budování infrastruktury AI Factory a doménových modelů je nutné k přeměně obrovského množství energetických dat na prakticky využitelné poznatky a ke zrychlení efektivnějších a udržitelnějších energetických systémů.”

Dlouhodobý růstový příběh zůstává silný

Dlouhodobé vyhlídky růstu Nvidie nadále vzbuzují silné přesvědčení ve vedení společnosti.

Hodnota 10 bilionů USD pro Nvidii byla zmíněna během nedávného rozhovoru generálního ředitele Jensena Huanga s podcasterem Lexem Fridmanem v rámci širší diskuse o rostoucí roli výpočetního výkonu v globální ekonomice.

Huang uvedl, že tato cifra byla ilustrativní spíše než stanoveným cílem, ale zopakoval svou důvěru v trajektorii společnosti a řekl: „Myslím, že růst Nvidie je velmi pravděpodobný a podle mě nevyhnutelný.“

Společnost nedávno oznámila čtvrtletní tržby ve výši 68,1 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 73 %, poháněné z velké části 62,3 miliardami USD v prodejích do datových center.

Při současných úrovních činí tržní kapitalizace Nvidie přibližně 4,4 bilionu USD.

Hypotetická valuace 10 bilionů USD — zmíněná v diskusi — by naznačovala významný dodatečný prostor pro nárůst, ačkoli takové projekce zůstávají dlouhodobé a závislé na trvalé poptávce po infrastruktuře pro AI.