Akcie Broadcomu označeny za favorita před výsledky za Q3

Hlavní stratég BakerAvenue King Lip považuje Broadcom Inc AVGO za „hlavního favorita“ před zveřejněním výsledků za Q3, které mají být zveřejněny 2^nd po uzavření trhu.

Konsenzus počítá s tím, že AVGO vykáže tržby ve výši $29.43 miliardy a zisk na akcii (EPS) $3.24 – což představuje meziroční růst o 84,5 % na tržbách a 91,7 % na zisku.

Před zveřejněním čtvrtletních výsledků jsou akcie Broadcomu nižší o více než 25 % vůči svému letošnímu maximu.

Konstruktivní pohled Lipa na akcie Broadcomu

V nedávném rozhovoru pro CNBC King Lip poukázal na zásadní posun v oblasti výdajů na infrastrukturu pro umělou inteligenci.

Podle něj se trh vyvíjí směrem od počátečního vývoje modelů k nasazení aplikací v reálném světě.

„Vidíme, že se technologický obchod přesouvá od, víte, ‚ukaž mi model‘ k ‚ukaž mi peníze‘,“ poznamenal stratég.

King Lip se domnívá, že pracovní zátěže v odvětví se rychle přesouvají z tréninku AI k inferenčním úlohám, kde specializované čipy vykonávají rozsáhlé, opakující se úkoly v měřítku.

V této druhé fázi nasazování hardwaru vidí u akcií AVGO výraznou strukturální výhodu oproti tradičním lídrům zaměřeným na GPU.

Upozorňujeme, že Broadcom také vyplácí dividendový výnos 0,71 %, což z něj činí atraktivnější dlouhodobou pozici.

Proč jsou akcie AVGO atraktivní před výsledky za Q3

Zatímco Nvidia dominovala tréninku základních modelů, Broadcom Inc představuje klíčový nástroj pro custom application-specific integrated circuits (ASICs) a dlouhodobou poptávku po inferenční infrastruktuře.

„Nvidia byla skvělá pro trénink modelů, ale u obrovských opakujících se zátěží je AVGO náš hlavní tip pro další vývoj v oblasti custom AI čipů a inferenčníh nasazení,“ vysvětlil Lip.

Důležité je, že Nvidia nemusí nutně prohrát, aby Broadcom získal pozici v oblasti AI čipů, dodal.

Investoři by si však měli všimnout, že akcie AVGO se aktuálně nacházejí pod svými hlavními klouzavými průměry (MA), což naznačuje, že medvědi mají v různých časových rámcích pevnou kontrolu před zveřejněním výsledků.

Jak Wall Street doporučuje nakládat s Broadcomem

I když tlak na úrokové sazby a obecná kvalita AI příjmů zůstávají mezioborovými obavami, hlavní teze pro AVGO spočívá v odstranění fyzických omezení provádění a odražení vznikající konkurence.

King Lip zdůraznil, že rostoucí politické tření kolem výstavby datových center — jako jsou omezení místní elektrické sítě a komunitní moratoria — představuje zásadní provozní překážku pro hyperscale výstavby.

Nicméně Broadcomova dominance v oblasti vysoce efektivních síťových křemíků a custom ASICů mu poskytuje přímou cestu k zachycení poptávky, když cloudoví giganti hledají levnější, na míru šitá řešení místo obecných GPU.

Jak nabývají na popularitě levnější open-source modely, Broadcom je výjimečně dobře postaven, aby zpeněžil přechod k cílené inferenční infrastruktuře, aniž by musel čekat na úbytek tržního podílu u lídrů v oblasti GPU, aby podpořil svůj růst.

Upozorňujeme, že analytici na Wall Street zůstávají před zveřejněním čtvrtletních výsledků AVGO stále optimističtí. Konsenzuální doporučení pro akcie Broadcomu je stanoveno na Koupit s průměrným cílovým kurzem $534, uvádí The Wall Street Journal.