Výhled indexu Nikkei 225: hlavní katalyzátory japonských akcií tento týden

Index Nikkei 225 v pondělí mírně klesl, když investoři zvýšili pravděpodobnost zvýšení sazeb Bank of Japan po nedávných makrodatech. Poklesl na 65 325, což je o 10 % méně než jeho letošní maximum. Tento článek přináší přehled hlavních katalyzátorů pro japonské akcie tento týden.

Index Nikkei 225 bude reagovat na klíčová japonská makrodata

Index Nikkei 225 ustoupil poté, co zpráva ukázala, že japonská průmyslová výroba v červenci vzrostla o 3,6 % meziročně a o 0,1 % meziročně. Měsíční nárůst byl lepší než očekávaný pokles o 0,7 %.

Další zpráva ukázala, že maloobchodní tržby v červenci vzrostly o 4 %, rovněž nad mediánovým odhadem 3,2 %. Tato čísla naznačují, že japonská ekonomika si vede relativně dobře.

Obě zprávy přišly dva dny poté, co statistický úřad zveřejnil poměrně silná tokijská inflační data. Později tento týden vydá S&P Global nejnovější PMI pro výrobu a služby.

Tato data poskytnou další informace o japonské ekonomice a očekáváních do budoucna. Většina analytiků nyní předpokládá, že BoJ zvýší sazby později v tomto roce. To částečně vysvětluje, proč zůstaly výnosy japonských dluhopisů tento týden na zvýšené úrovni.

Napětí mezi USA a Íránem

Index Nikkei 225 rovněž klesá, protože investoři reagují na poslední vývoj mezi USA a Íránem. USA v noci provedly omezené údery, zasahující íránské odpalovače raket poblíž Hormuzského průlivu.

Ačkoli byly útoky omezené, Írán pravděpodobně rozhodne o odvetě, protože představitelé se domnívají, že jsou vojensky v silné pozici. Eskalace by vedla k růstu cen ropy, přičemž Brent a West Texas Intermediate by se zvedly na přibližně $90 a $85.

Japonsko je silně závislé na Hormuzském průlivu a dovozu ropy, takže krize může ovlivnit ekonomiku a klíčové společnosti.

Jackson Hole a klíčová americká makrodata

Index Nikkei 225 rovněž reaguje na loňské Sympozium v Jackson Hole, na kterém Kevin Warsh přednesl velmi jestřábí prohlášení. Utrval, že inflace v USA je stále na zvýšené úrovni a že Fed udělá vše pro to, aby ji přivedl k cíli 2 %.

V návaznosti na to většina obchodníků zvýšila pravděpodobnost zvýšení sazeb. Většina analytiků nyní očekává, že Fed zvýší sazby na prosincovém zasedání, což má za cíl přivést inflaci k cíli 2 %.

V souladu s tím budou japonské akcie reagovat na nadcházející makrodata z USA, jako jsou údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP) a PMI pro výrobu a služby.

Technická analýza indexu Nikkei 225

Graf indexu Nikkei 225 | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Nikkei 225 byl v uplynulých dnech pod tlakem, když se pohyboval z 69 577 z počátku tohoto měsíce na současných 65 361. Propadl pod 50denní klouzavý průměr a je na pokraji prolomení klíčové podpory na 64 653.

Index relativní síly (RSI) a indikátory MACD směřují dolů. Index proto pravděpodobně klesne dále, potenciálně k psychologické úrovni 65 000.