Top 3 důvody, proč se akcie JEPI a SCHD v dubnu zotaví

Akcie SCHD a JEPI se v uplynulých týdnech propadly poté, co eskalovala válka mezi USA a Íránem. ETF Schwab US Dividend Equity kleslo na $30.6, což je o více než 3.17% pod letošním maximem, zatímco JPMorgan Equity Premium Income ETF kleslo na $56 z dosavadního maxima $59.58. 

Zde jsou hlavní důvody, proč se tyto fondy v blízké době zotaví.

SCHD a JEPI ETF se zotaví, až válka USA–Írán skončí 

Jedním z důvodů, proč se JEPI, SCHD a širší akciový trh letos zotaví, jsou náznaky, že probíhající válka USA–Íránu skončí v nadcházejících týdnech.

V prohlášení v úterý prezident Donald Trump uvedl, že očekává, že válka potrvá dva až tři týdny, což připadá na duben.

Spojené státy zde nemají všechny trumfy; Írán bude hrát roli při určování, kdy konflikt skončí. 

Známky, že se Trump chce z konfliktu stáhnout, by nicméně mohly vést k jednáním mezi oběma stranami, což by vyústilo v oživení akciového trhu.

Jedním z hlavních katalyzátorů je fakt, že Index strachu a chamtivosti klesl do extrémní zóny strachu na 16. Většinou se akciový trh zotaví, když na trhu panuje intenzivní strach.

Tento názor vychází z populárního výroku Warrena Buffetta, který doporučuje nakupovat, když jsou účastníci trhu vystrašení, a prodávat, když převládá chamtivost.

Index strachu a chamtivosti prudce klesl | Zdroj: CNN Money 

Historie ukazuje, že americkému akciovému trhu se často daří po velkém šoku. Dobrou ukázkou je loňský duben, kdy trh klesl poté, co Donald Trump oznámil „reciproční cla“.

Akcie rovněž prudce klesly v březnu 2020 po vyhlášení COVID-19 za globální pandemii. Následně se výrazně zotavily a dosáhly rekordních hodnot.

Očekává se silný růst zisků amerických společností

Druhým hlavním katalyzátorem pro JEPI, SCHD a další americké akciové ETF je, že sezóna výsledků začne v polovině měsíce a společnosti jako Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley a BlackRock zveřejní výsledky za první čtvrtletí.

Údaje FactSetu ukazují, že analytici z Wall Street jsou optimističtí, že zisky firem budou v prvním čtvrtletí nadále dobré. 

Průměrný odhad analytiků činí 13%. V mnoha případech bývá skutečný růst tržeb vyšší než průměrný odhad. Existuje proto možnost, že odhad zisků indexu S&P 500 přesáhne 17%.

Analytici navíc očekávají, že index S&P 500 během následujících 12 měsíců vzroste o 29 %, přičemž technologický sektor bude tahounem zisků. 

Americké společnosti jsou podhodnocené 

Dalším býčím argumentem pro tyto ETF je, že americké společnosti se po nedávných propadech staly výhodnými nákupy.

Výše zmíněná zpráva FactSet ukazuje, že průměrný očekávaný poměr cena/zisk pro index S&P 500 je 19.o, což se rovná pětiletému průměru.

Podobně má ETF SCHD poměr cena/zisk 18, což naznačuje, že i on je výhodnou koupí, do které se investoři nahrnou, až současný konflikt skončí.

Technická analýza naznačuje, že ETF JEPI a SCHD se zotaví 

Graf akcie JEPI | Zdroj: TradingView 

Graf v denním intervalu ukazuje, že cena akcie JEPI se v uplynulých týdnech stáhla, z pohledu z maxima $59.56 v únoru na minimum $55. 

Podrobnější pohled ukazuje, že vytvořila formaci klesajícího klínu, oblíbený signál obratu v technické analýze.

Akcie také vytvořila svíčkovou formaci harami, což naznačuje, že může následovat silné oživení, potenciálně až k dosavadnímu maximu $60 v příštích několika týdnech.

Technická analýza akcie SCHD 

Graf ETF SCHD | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcie SCHD se v posledních dnech stabilizovala. Podrobnější pohled ukazuje, že vytvořila obrácenou formaci hlava a ramena, což je běžný býčí signál obratu v technické analýze.

Zůstává také nad 50denními a 100denními exponenciálními klouzavými průměry. Akcie proto pravděpodobně v blízkém horizontu bude pokračovat v růstu, potenciálně až k hlavní úrovni odporu $31.65.