Chileánské peso klesá navzdory obchodnímu přebytku, latinskoamerické měny pociťují tlak dolaru

Měny a akcie Latinské Ameriky ustoupily poté, co eskalující konflikt na Blízkém východě a široce silnější dolar odradily investory od rizikových aktiv; mezi nejvíce postiženými bylo chilské peso přesto, že data ukázala větší než očekávaný obchodní přebytek.

Index MSCI sledující veřejně obchodované akcie v regionu klesl o 0.57%, směřuje tak k třetímu po sobě jdoucímu poklesu.

Akcie lokálně kótovaných společností byly rovněž napříč sektory nižší.

Chile: obchodní přebytek peso nezvedl

Chile vykázalo v březnu obchodní přebytek ve výši $3.06 billion, překonávající odhad analytiků $2.65 billion, když vývoz komodit včetně mědi převýšil dovoz průmyslového zboží.

Silnější než očekávaná data ovšem peso příliš nepodpořila, protože averze k riziku spojená s konfliktem na Blízkém východě spolu se sílou dolaru přehlušily jakýkoli pozitivní domácí signál.

Tento pohyb podle Andrese Abadii, hlavního ekonoma pro Latinskou Ameriku ve společnosti Pantheon Macroeconomics, odráží víc než standardní epizodu „risk-off“.

„Byla odhalena strukturální zranitelnost vůči současným šokům cen ropy a dolaru a krátkodobé vyhlídky vypadají velmi obtížně,“ uvedl.

Centrální banka Chile udržela měnově-politický postoj neutrální, avšak očekává se, že vyšší náklady na paliva v nadcházejících měsících přidají k inflačnímu tlaku.

Mexiko dosahuje nového minima, nálada se zhoršuje

Mexické peso kleslo na nové minimum vůči dolaru, oslabilo o 0.67% na 44.30 za dolar, čímž stáhlo latinskoamerický měnový index o 0.28% dolů.

Mexická burza klesla třetí seanci za sebou, ztrácela 1.08%.

Kolumbie mírně posiluje při rozcházející se politice

Kolumbijské peso se vymanilo z regionálního trendu a posílilo o 0.12% poté, co tamní centrální banka zvýšila úrokové sazby navzdory odporu vlády.

Očekává se, že zvýšení sazeb přiláká kapitálové toky, přesto spor mezi centrální bankou a vládou přidal k nejistotě ohledně institucionální důvěryhodnosti Kolumbie.

Brazílie, Argentina a širší pohyby na rozvíjejících se trzích

Brazilský real klesl o 0.59%, argentinské peso pokleslo o 0.07%.

Širší tlak na měny rozvíjejících se trhů překročil Latinskou Ameriku: indonéská rupie poprvé klesla pod 17,100 za dolar a ztráty byly zaznamenány i u turecké liry, indické rupie, jihoafrického randu, tchajwanského dolaru a filipínského pesa.

Slabost cen energií zhoršila výprodej, když investoři celosvětově snižovali expozici vůči rizikovým aktivům.

Geopolitika udržuje investory obezřetné

Konflikt na Blízkém východě, který vstupuje do šestého týdne, nadále dominuje tržnímu sentimentu.

Silný dolar zůstává nejbezprostřednějším zdrojem tlaku na riziková aktiva v regionu; investoři očekávají jasnější signály o vývoji konfliktu a jeho dopadech na globální dodávky ropy, než se znovu přesměrují.