Dow Jones klesá o 40 bodů, S&P roste díky nadějím na příměří

Hlavní indexy Wall Street byly v pátek utlumené, když investoři vyhodnocovali převážně v souladu s očekáváními zveřejněná data o inflaci oproti přetrvávajícím geopolitickým rizikům z konfliktu na Blízkém východě.

Hlavní indexy v ranním obchodování lehce rostly, S&P 500 vzrostl asi o 0,28 %, Nasdaq 100 získal 0,43 % a Dow Jones Industrial Average klesl o 40 bodů neboli 0,57 %.

Opatrný tón přichází po silném týdnu pro akcie, poháněném optimismem ohledně křehkého příměří mezi Spojenými státy a Íránem.

Data o inflaci udržují výhled Fedu v centru pozornosti

Zpráva ministerstva práce ukázala, že index spotřebitelských cen (CPI) v březnu vzrostl o 3,3 %, což odpovídá očekáváním ekonomů.

Jádrový CPI, který vylučuje potraviny a energii, byl mírně nižší na 2,6 % oproti prognózám 2,7 %.

Navzdory mírnému ochlazení jádrové inflace analytici upozornili, že základní inflační tlaky zůstávají problémem, zejména s ohledem na dopad rostoucích nákladů na energii spojených s konfliktem.

Obchodníci podle toho upravili svá očekávání. Data sestavená LSEG ukázala, že trhy nyní sázejí na to, že Federální rezervní systém USA letos ponechá úrokové sazby beze změny, oproti očekáváním dvou snížení sazeb před eskalací napětí.

Prezidentka Fedu v San Franciscu Mary Daly také zdůraznila inflační dopad konfliktu a agentuře Reuters řekla, že ropný šok z války s Íránem zpozdí postup směrem k inflačnímu cíli centrální banky 2 %.

Naděje na příměří podporují akcie, ale rizika přetrvávají

Akcie tento týden posílily po oznámení dvoutýdenního příměří mezi USA a Íránem, což nasměrovalo S&P 500 k jeho nejsilnějšímu týdennímu výkonu od listopadu.

Dow se rovněž chystá na svůj nejlepší týdenní nárůst od června, zatímco Nasdaq je na cestě k více než 4% zisku.

Trhy našly další podporu poté, co izraelský premiér Benjamin Netanjahu naznačil ochotu k přímým jednáním s Libanonem, což pomohlo zmírnit některé geopolitické obavy.

Příměří je však stále křehké. Teherán a Washington se navzájem obviňují z porušování, zatímco předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf uvedl, že pokračující izraelské údery na Libanon porušují dohodu.

Námořní doprava průchozí Hormuzským průlivem, klíčovou tepnou pro globální toky ropy, zůstává silně omezena, což udržuje trhy citlivé na další vývoj.

Volatilita ropy a pohyby akcií v centru pozornosti

Ceny ropy se v ranním obchodování téměř nezměnily; WTI (West Texas Intermediate) držela nad $97 za barel a Brent nad $95, přičemž nejistota kolem Hormuzského průlivu nadále zatěžovala sentiment.

Tato narušení již vedla k prudkému nárůstu nákladů na energie; data CPI ukázala 10,9% skok cen energií během měsíce.

Účastníci trhu také sledují korporátní události. V USA kotované akcie Taiwan Semiconductor Manufacturing vzrostly v obchodování o 2,4 % poté, co společnost překonala odhady tržeb za první čtvrtletí.

Akcie CoreWeave získaly přibližně 4,77 % poté, co oznámily víceletou dohodu s startupem v oblasti umělé inteligence Anthropic a ocenily nabídku konvertibilních dluhopisů s prémií.

Do budoucna investoři čekají na předběžné dubnové čtení indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan, které by mohlo poskytnout další informace o tom, jak domácnosti reagují na inflaci a geopolitickou nejistotu.

S inflací, politikou centrálních bank a geopolitickými riziky v centru pozornosti se zdá, že trhy jsou připraveny na pokračující volatilitu, zatímco investoři se orientují v čím dál složitějším makroekonomickém prostředí.