Prognóza USD/ZAR: jihoafrický rand posiluje po aktivaci rostoucího klínu

Jihoafrický rand se tento týden výrazně vrátil po dohodě o příměří mezi USA a Íránem, která by nakonec mohla vést k nižším cenám ropy v zemi. Kurz USD/ZAR prudce klesl na 16,40, z ročního maxima 17,23.

Jihoafrický rand posílil před rozhovory o příměří 

Jihoafrický rand, často považovaný za ukazatel měn rozvíjejících se trhů, se tento týden silně zotavil.

Toto oživení, které je v souladu s naší nedávnou předpovědí, zrychlilo poté, co USA a Írán dosáhly dohody o příměří.

Podle Financial Times k dohodě došlo poté, co Bílý dům vyvinul tlak na Pákistán, aby přiměl Írán k dvoutýdenní pauze. To vysvětluje, proč byla dohoda přijata za podmínek Íránu.

V důsledku toho ceny ropy klesly o více než 15 % poté, co bylo příměří oznámeno v rámci dohody, že Írán znovuotevře Hormuzský průliv.

Existují signály, že dohoda o příměří vydrží, když se obě strany dnes setkávají v Islamabádu. Americký tým vede viceprezident JD Vance, Jared Kushner a Steve Witkoff, zatímco Írán zastupuje ministr zahraničí a předseda parlamentu.

Udržitelná přestávka v bojích, která povede ke konci války, bude pro Jižní Afriku pozitivní, protože země závisí na ropě ze Středního východu. Data skutečně ukazují, že ceny benzinu a nafty v zemi během konfliktu s Íránem vzrostly; bezolovnatý benzin stojí nyní R23 za litr oproti R20 v březnu.

Příměří rovněž podpoří risk-on náladu mezi investory, protože poptávka po americkém dolaru klesne. Americký dolar je často považován za aktivum bezpečného přístavu vzhledem ke své roli v globální ekonomice.

Do budoucna přinese další důležitý katalyzátor pro pár USD/ZAR z USA, kde Bureau of Labor Statistics (BLS) zveřejní v pátek nejnovější zprávu o spotřebitelské inflaci v USA.

Data sestavená společností TradingEconomics ukazují, že obchodníci očekávají, že nadcházející report ukáže, že hlavní CPI vzrostl z 2,4 % v únoru na 3,3 % v březnu, když ceny benzinu vystoupily na $4. 

Příměří pomůže snížit ceny pohonných hmot, což znamená, že březnové číslo bude vrcholem. Přesto analytici varují, že inflaci potrvá déle, než se vrátí k cíli Federálního rezervního systému (Fed) ve výši 2,0 %. Proto bude pro představitele Fedu, včetně Kevina Warshe, obtížné snížit úrokové sazby.

Technická analýza USD/ZAR 

Graf USD/ZAR  | Zdroj: TradingView 

Denní graf ukazuje, že pár USD/ZAR se v uplynulých týdnech propadl a dosáhl minima 16,40, svého nejnižšího bodu od 12. března.

Vytvořil obrovskou formaci rostoucího klínu, která se skládá ze dvou stoupajících a sbíhajících se trendových linií, jež se přiblížily ke svému průsečíku.

Pár klesl pod 50denní a 100denní exponenciální klouzavé průměry (EMA), zatímco index relativní síly (RSI) se posunul z překoupené úrovně 65 na současných 41.

Proto pár pravděpodobně bude pokračovat v poklesu, potenciálně k klíčové úrovni podpory na 16. Může dokonce klesnout až na roční minimum 15,62.