Proč by akcie Tilray Brands mohly brzy prudce vzrůst i přes značná rizika

Cena akcií Tilray Brands se v posledních týdnech pohybovala do strany, protože hybnost v odvětví konopí polevila. Obchodovala se za $6.90, což je více než o 70 % méně než její loňské maximum. Přesto technická analýza naznačuje, že akcie TLRY mohou být na pokraji oživení.

Akcie Tilray Brands na hraně navzdory růstu výsledků

Akcie TLRY se v uplynulých týdnech zastavily, protože sentiment v odvětví se zhoršil. Prezident Donald Trump se více soustředí na pokračující válku v Íránu a nevyjádřil se k procesu překlasifikace konopí, který oznámil loni.

V důsledku toho panují obavy, že překlasifikace se v krátkodobém horizontu nemusí uskutečnit, protože stále čelí odporu. Překlasifikace by pro společnost byla vysoce pozitivní, protože by jí usnadnila rozšíření podnikání v USA. 

Na pozitivní straně se nicméně objevují známky toho, že byznys Tilray Brands se daří, podpořený mezinárodním segmentem, který v posledním čtvrtletí vzrostl o 73 %.

Nejnovější výsledky ukázaly, že tržby vzrostly o 11 % na rekordních $206.7 ve třetím čtvrtletí. Šlo o druhé po sobě jdoucí čtvrtletí s dvouciferným růstem tržeb. Investoři se však stále obávají, že růst je tažen převzetími.

Růst táhl hlavní segment konopí, jehož tržby vyskočily o 19 % na $64.8 milionu. Segment wellness vygeneroval $16.4 milionu, což je meziročně o 16 % více, přičemž jeho hrubá marže se posunula na 33%. 

Výsledky také ukázaly, že distribuční tržby vzrostly na více než $83 milionů, zatímco tržby z nápojů klesly na $42.6 milionu z předchozích $55.9 milionu. Tento pokles je pozoruhodný, protože společnost utratila miliony dolarů za akvizice značek v sektoru nápojů.

Management věří, že společnost má v nadcházejících měsících větší prostor pro růst a že její ukazatele ziskovosti se budou nadále zlepšovat. Konkrétně management očekává, že EBITDA bude letos v rozmezí $62 milionů až $72 milionů.

Zároveň společnost spustila program Project 420, jehož cílem je snížit náklady o více než $33 milionů. Tento program částečně vysvětluje, proč se čistá ztráta společnosti ve třetím čtvrtletí zlepšila o 97 % na $793 milionů. 

Tilray Brands pokračuje ve posilování rozvahy; vedení snížilo dluhovou zátěž o $4.2 milionu. Na konci posledního čtvrtletí společnost držela více než $264 milionů v hotovosti a krátkodobých investicích.

Technická analýza akcie Tilray 

Graf akcie TLRY | Zdroj: TradingView 

Graf v denním rámci ukazuje, že cena akcie TLRY v uplynulých měsících prudce klesla, z maxima $15.65 v prosinci loňského roku na současných $6.9.

Propadla pod úroveň retracementu Fibonacci 78.6 % a klíčovou podpůrnou úroveň na $7.0, což byla její nejnižší úroveň v prosinci loňského roku.

Akcie zůstává výrazně pod 50denními a 100denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA).

Na pozitivní straně vytvořila sestupný klín složený ze dvou klesajících a sbíhajících se trendových linií. Ve většině případů tato formace často vede k výraznému býčímu proražení, zejména když se obě linie blíží svému průsečíku.

Akcie také vytvořila drobnou obrácenou formaci hlavy a ramen. Nejlpravděpodobnějším scénářem je proto, že se akcie v nadcházejících týdnech odrazí, potenciálně k zásadní odporové úrovni na $10, což je přibližně o 45 % nad současnou úrovní.