Proč se růst ceny akcií CoreWeave zrychlí

Cena akcií CoreWeave se tento týden výrazně vrátila a vystoupala na nejvyšší úroveň od loňského listopadu; tento trend se může v dohledné době pokračovat, jak zrychluje obchodní momentum společnosti. CRWV vyskočilo na 120 USD, což je více než o 80 % nad letošním minimem.

Akcie CoreWeave rostou, protože jejich tržní podíl nabírá na síle

Průmysl neocloudu zažívá silný růst, protože poptávka po výpočetních kapacitách zrychluje; největší hyperscalery využívají tyto společnosti k doplnění svých strategií růstu.

CoreWeave se v odvětví prosadila jako preferovaný poskytovatel neocloudu, přičemž její stávající objednávky (backlog) letos vzrostly na více než 66 miliard USD.

Objevují se známky, že průmysl neocloudu bude dominovat několik firem, přičemž nejbližším konkurentem CoreWeave je Nebius. Další velká jména jako IREN, Bitfarms a TeraWulf budou představovat druhou úroveň tohoto odvětví.

CoreWeave se tento měsíc dostala na titulky poté, co rozšířila spolupráci s Meta, která k dříve oznámené dohodě za 14 miliard USD přidala dalších 21 miliard USD. Společnost také uzavřela dohodu s Anthropic.

Mezi její zákazníky nyní patří největší společnosti v odvětví AI. Mezi nimi jsou přední jména jako Microsoft a OpenAI, které se zavázaly pokračovat ve výdajích i letos.

Nejnovější výsledky ukázaly, že byznys CoreWeave pokračoval v silném tempu: tržby meziročně vzrostly o 168 % na více než 5,1 miliardy USD a backlog tržeb vzrostl o 342 % na 66,8 miliardy USD. Pokud tento růst bude pokračovat, backlog brzy překročí 100 miliard USD.

Růst zájmu o krátké pozice v době dluhového boomu

Přestože tempo růstu je vynikající, analytici a investoři mají obavy z rostoucího zadlužení společnosti, protože náklady na GPU, paměť a servery pokračují v růstu.

Nejnovější výsledky ukázaly, že celkové zadlužení vzrostlo na více než 14 miliard USD a tento trend bude pokračovat.

Investoři se stále obávají možné diluce, protože společnost většinou získává kapitál prostřednictvím konvertibilních dluhopisů.

Jsou však známky, že tyto obavy jsou přehnané, protože společnost potřebuje peníze na výstavbu datových center. Nastane bod, kdy výdaje skončí, a firma začne generovat výnosy s vysokou marží.

Existuje mnoho příkladů společností, které se tímto způsobem zaměřily na růst a nyní jsou vysoce ziskové. Mezi předními jmény jsou například Tesla a Netflix. Dnes jsou tyto společnosti velmi ziskové a úspěšně zvládly své dluhy.

Dluhový boom bude zastíněn pokračujícím růstem tržeb. Například průměrný odhad počítá s tím, že tržby letos vzrostou o 142 % na 12,4 miliardy USD a příští rok o 87 % na 23 miliard USD.

Management věří, že investice do GPU se v čase vyplatí. Společnost například očekává, že v daném období bude GPU prodávat s marží nebo alespoň za pořizovací cenu.

Technická analýza ceny akcií CoreWeave

Graf ceny akcií CRWV | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií CRWV dosáhla dna na 67 USD, kde vytvořila formaci trojitého dna. Poté se odrazila a dosáhla nejvyšší úrovně od loňského listopadu.

Při růstu se akcie vymanily nad klesající trendovou čáru spojující nejvyšší vrcholy od června minulého roku. Překročily všechny klouzavé průměry, zatímco index relativní síly (RSI) a ostatní oscilátory nadále rostly.

Proto je nejpravděpodobnější scénář takový, že akcie budou dále růst, potenciálně k dalšímu klíčovému cíli na 152.60 USD. Průlom nad touto úrovní by naznačil další zisky směrem k 200 USD.