Dow klesá o 152 bodů, S&P 500 na novém rekordu, Apple táhne Nasdaq

Americké akcie zakončily pátek smíšeně, přičemž indexy S&P 500 a Nasdaq Composite prodloužily své rekordní série, zatímco Dow Jones Industrial Average zaostával, protože investoři vážili silné výsledky hospodaření proti geopolitické nejistotě a poklesu cen ropy.

S&P 500 vzrostl o 0,3 % na nové intradenní i závěrečné maximum, zatímco Nasdaq Composite si připsal 0,9 % a rovněž dosáhl nového rekordu.

Naproti tomu Dow klesl o 153 bodů, neboli 0,3 %, a zaostal za svými protějšky.

Poslední pohyby završily silné období pro akcie, přičemž jak S&P 500, tak Nasdaq vykázaly nejsilnější měsíční zisky od roku 2020.

Dow také zaznamenal své nejlepší měsíční výsledky od listopadu 2024, což podtrhuje širší sílu trhů navzdory pokračujícím globálním rizikům.

Apple vede rally technologií a táhne širší trh

Růst technologických akcií vedl Apple, který posílil více než 3 % poté, co oznámil lepší než očekávané výsledky za fiskální druhé čtvrtletí a výnosy.

Společnost také poskytla silnější očekávání pro aktuální čtvrtletí, než se čekalo, což pomohlo vyvážit obavy z oslabených prodejů iPhonů, které překonaly odhady jen jednou za poslední tři čtvrtletí.

Výkon Apple výrazně podpořil širší trh, zejména Nasdaq, protože investoři nadále odměňují společnosti prokazující odolnost ve výsledcích a výhledu.

Síla v sektoru technologií se odrazila i u dalších klíčových jmen.

Několik společností ze tzv. „Magnificent Seven“ reportovalo výsledky během týdne a investoři bedlivě sledují, zda se těžké investice do umělé inteligence začínají promítat do výnosů.

Mimo mega-cap technologie překvapily firemní výsledky obecně směrem nahoru.

Podle dat LSEG analytici nyní očekávají meziroční růst zisků za první čtvrtletí o 27,8 %, což představuje nejsilnější expanzi od čtvrtého čtvrtletí 2021.

Z 314 společností, které dosud reportovaly, 83 % překonalo odhady zisku na akcii a 78 % překonalo odhady tržeb.

Ceny ropy klesají v souvislosti s vývojem v Íránu

Ceny ropy během seance klesly a poskytly dodatečnou podporu akciím, když trhy reagovaly na známky obnoveného diplomatického zapojení mezi Spojenými státy a Íránem.

Futures na americkou lehkou ropu West Texas Intermediate spadly o 2,98 % na závěrečnou cenu 101,94 $ za barel, zatímco Brent klesl o 2,02 % na 108,17 $.

Ceny dříve klesly ještě více, než část ztrát smazaly po komentářích prezidenta Donalda Trumpa.

Pokles následoval po zprávách, že Írán prostřednictvím pákistánských mediátorů předložil odpověď na návrh USA, jehož cílem je ukončit probíhající konflikt.

Trump však později vyjádřil nespokojenost s nabídkou a uvedl, že Írán „chce uzavřít dohodu, ale nejsem s ní spokojen“.

Konflikt narušil plavbu Hormuzským průlivem, klíčovým energetickým koridorem, což přispělo k volatilitě na ropných trzích a vzbudilo obavy o inflaci a globální dodavatelské řetězce.

Silné výsledky a výhled podporují akcie

I přes geopolitické překážky zůstává širší výhled pro akcie konstruktivní, podpořený robustním růstem zisků a zlepšujícím se důvěrou investorů.

Ekonomická data zveřejněná během týdne ukázala, že americká průmyslová aktivita expandovala čtvrtý měsíc v řadě, ačkoli inflační tlaky zůstávají obavou – složka vztahující se k placeným cenám dosáhla nejvyšší úrovně za čtyři roky.

Jak trhy vstupují do května, období historicky spojeného se slabšími výnosy, investoři váží sezónní trendy proti současnému tempu růstu.

Od roku 1945 dosahoval S&P 500 v průměru zisků přibližně 2 % v období od května do října, ve srovnání s přibližně 7 % od listopadu do dubna.