Hlavní katalyzátory pro index S&P 500 a ETF SPY, VOO tento týden

Index S&P 500 a jeho burzovně obchodované fondy (ETF), jako VOO a SPY, minulý týden vystoupily na historická maxima poté, co zrychlila výsledková sezóna za první čtvrtletí. Index SPX se obchodoval na $7,230, výrazně nad minuloměsíčním minimem $6,330. Tento článek zkoumá některé z hlavních katalyzátorů, které sledovat tento týden.

Index S&P 500 bude reagovat na další firemní výsledky

Hlavním katalyzátorem pro index S&P 500 byly firemní výsledky, které se v posledních měsících prudce zlepšily. Data shromážděná společností FactSet ukázala, že průměrný růst zisků při 63% všech složek indexu S&P 500, které již zveřejnily výsledky, činil 22,7 %, což je nejvyšší tempo od prvního čtvrtletí 2021.

Jedná se o šesté po sobě jdoucí čtvrtletí dvojciferného růstu zisků a výrazně převyšuje očekávaných 13,7 %. Růst táhly velké americké banky jako JPMorgan a Goldman Sachs, které profitovaly z volatility související s probíhajícím konfliktem USA–Írán.

Největší technologické firmy jako Microsoft, Amazon, Google a Apple ohlásil silné finanční výsledky, podpořené robustním boomem v oblasti AI. Tyto firmy také zvýšily své kapitálové výdaje na AI na více než $725 miliard z $650 miliard v poslední výsledkové sezóně.

Další americké společnosti budou své výsledky nadále zveřejňovat i tento týden. Palantir Technologies bude první velkou společností, která zveřejní výsledky v pondělí. Dalšími hlavními tituly k sledování v pondělí jsou Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy a On Semiconductor.

Společnosti jako AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy a KKR zveřejní svá čísla v úterý. Výsledky KKR jsou důležité, protože poskytnou více informací o sektoru private credit, který byl v posledních měsících pod tlakem. Také Marathon Petroleum, Cummins a Emerson Electric zveřejní své výsledky.

Další společnosti k sledování tento týden jsou Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences a Monster Beverage.

Údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP) v USA

Index S&P 500 a ETF VOO a SPY posílily poté, co Federální rezervní systém (Fed) oznámil své rozhodnutí o úrokových sazbách. Ve svém prohlášení banka ponechala sazby beze změny v rozmezí 3,50 % až 3,75 %. Zároveň naznačila, že vzhledem k pokračující ekonomické slabosti začne později v roce sazby snižovat.

Index také reagoval na nejnovější zprávu o HDP USA, která ukázala, že ekonomika ve 1. čtvrtletí vzrostla o 2 %, což je výrazné zlepšení oproti 0,5 % ve čtvrtém čtvrtletí.

Dále bude hlavním katalyzátorem nadcházející údaj o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP) v USA, který bude zveřejněn tento pátek. Ekonomové očekávají, že údaje ukážou přírůstek více než 73 tisíc pracovních míst v únoru, což je výrazný pokles oproti 153 tisícům vytvořeným o měsíc dříve. Tato čísla jsou důležitá, protože Fed je využije při rozhodování o sazbách.

Vývoj konfliktu USA–Írán

Index S&P 500 a jeho ETF, jako VOO a SPY, budou rovněž reagovat na probíhající konflikt mezi USA a Íránem, který pokračuje v poslední době.

Obě země jsou nyní v prodlouženém příměří, zatímco zjišťují, kdo udělá první ústupek. Minulý týden Pentagon předložil prezidentu Trumpovi hlavní dostupné možnosti, včetně omezeného útoku na klíčovou íránskou infrastrukturu, zabavení obohaceného uranu a převzetí kontroly nad Hormuzským průlivem.

Existují náznaky, že americké akcie začaly ignorovat prudký růst cen ropy, přičemž index S&P 500 dosáhl historického rekordu současně s nárůstem cen ropy. Důvodem jsou silné firemní výsledky a výdaje na AI.