Akcie Intelu rostou o 15 % po jednáních Applu o smluvní výrobě čipů

Akcie Intelu NASDAQ:INTC v úterý výrazně vzrostly díky obnovenému optimismu, že výrobce čipů může získat významného externího zákazníka pro svou výrobní divizi.

Akcie vzrostly přibližně o 15 % na intradenní maximum 110,48 USD, tím vyrovnaly ztráty z předchozí seance a prodloužily svůj silný růst v letošním roce.

Nadšení investorů přišlo po zprávě, že Apple vedl průzkumná jednání s Intelem o využití jeho služeb výroby čipů ve Spojených státech.

Jednání s Applem posilují optimismus pro segment smluvní výroby

Podle zprávy Bloomberg Apple zvažuje další dodavatele svých hlavních procesorů, které jsou v současnosti primárně vyráběny společností Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Výrobce iPhonů se údajně rovněž zapojil do počátečních jednání se Samsung Electronics v rámci širšího úsilí o diverzifikaci dodavatelského řetězce.

Zpráva uvedla, že Apple má také obavy, zda alternativní dodavatelé dokážou dosáhnout pokročilých výrobních schopností a škály TSMC; schopnost škálování tak zůstává klíčovým faktorem.

Analytici však věří, že jednání mohou být pokročilejší, než se původně uvádělo.

Ben Bajarin, generální ředitel Creative Strategies, napsal na X, že Apple je „mnohem dál než jen ‚jednání‘ s Intelem ohledně smluvní výroby“, zatímco analytik Moor Insights & Strategy Patrick Moorhead v reportu Barron's popsal rozhovory jako „něco mnohem víc než průzkum“.

Pro Intel by získání Applu jako zákazníka znamenalo významný průlom.

Společnost v posledních letech výrazně investovala do své jednotky smluvní výroby v rámci širší strategie obratu, ale zatím se jí nedařilo přilákat velké externí klienty.

Omezení dodávek nutí Apple hledat alternativy

Zájem Applu o rozšíření báze dodavatelů přichází uprostřed pokračujících problémů v dodavatelském řetězci.

Generální ředitel Tim Cook nedávno přiznal omezení při zajišťování dostatečného množství pokročilých procesorů a uvedl: „V dodavatelském řetězci máme méně flexibility, než je běžné.“

Nedostatky jsou částečně důsledkem silné poptávky po čipech používaných v aplikacích umělé inteligence a zvýšených požadavků na zařízení schopná lokálně provozovat modely AI.

Apple uvedl, že omezená dostupnost pokročilých výrobních uzlů je hlavním úzkým hrdlem ovlivňujícím výrobu.

„Hlavním omezením je dostupnost pokročilých uzlů, na nichž se vyrábějí naše SoC, nikoli paměť,“ řekl Cook během výsledkové konference společnosti.

Tyto tlaky přiměly Apple zvážit diverzifikaci nad rámec dlouhodobé závislosti na TSMC, které bylo po více než desetiletí exkluzivním výrobcem jeho nejpokročilejších čipů.

Strategické dopady pro Intel a širší trh

Pro Intel by zajištění Applu jako klienta smluvní výroby představovalo významný milník v jeho snaze konkurovat TSMC v segmentu smluvní výroby čipů.

Pod vedením generálního ředitele Lip-Bu Tana společnost pracuje na obnovení své důvěryhodnosti a přilákání zákazníků po dřívějších neúspěšných začátcích v oblasti smluvní výroby.

Partnerství s Applem by mohlo mít také širší strategické důsledky.

Může pomoci Intelu přilákat další klienty a posílit jeho pozici jako domácího výrobce polovodičů, v souladu s úsilím vlády USA podpořit místní výrobu čipů.

Současně by Apple profitoval z větší odolnosti dodavatelského řetězce.

Společnost dlouhodobě zdůrazňovala důležitost diverzifikace; Cook dříve varoval před přílišnou závislostí na jedné geografii pro kritické komponenty.

Navzdory optimismu přetrvávají nejistoty.

Intel a Samsung se stále snaží dohnat technologickou propast vůči TSMC a Apple se může nakonec rozhodnout zachovat stávající vztahy s dodavateli.