Analýza akcií Nebius: co čeká konkurenta CoreWeave po výsledcích?

Akcie Nebius budou dnes v centru pozornosti, když evropský technologický gigant zveřejní své finanční výsledky, u nichž se očekává výrazný růst tržeb a stavu zakázek. NBIS se v úterý obchodoval za $129, o několik bodů pod historickým maximem $197.

Akcie Nebius v centru pozornosti při zveřejnění výsledků 

Odvětví neocloudu zažívá boom; do sektoru vstupuje řada společností, zejména z oblasti těžby Bitcoinu. První známky naznačují, že Nebius a CoreWeave se díky masivním objednávkám rýsují jako duopol v tomto odvětví.

Nebius nedávno dosáhl smlouvy s Meta Platforms v hodnotě $27 billion, což z něj činí jedno z největších partnerství v odvětví. To navíc k jeho velké dohodě s Microsoftem, klíčovým hráčem v oblasti AI.

Společnost také obdržela investici $2 billion od NVIDIA, dodavatele jejích GPU. Tato investice naznačuje, že NVIDIA očekává pokračující růst svého byznysu v dohledné budoucnosti. Také koupila Eigen AI v rámci $600 million transakce.

Do budoucna je dalším důležitým katalyzátorem pro akcie NBIS nadcházející zveřejnění výsledků, které přinesou více informací o růstu tržeb, kapitálových výdajích a stavu zakázek.

Analytici z Wall Street jsou velmi optimističtí ohledně byznysu společnosti; průměrný odhad ukazuje, že její tržby vzrostly o 602 % na více než $388 million. Pro druhé čtvrtletí se odhaduje, že tržby budou $593 million, meziročně o 464 % vyšší.

Její roční tržby by měly letos vyskočit o 522 % na $3.3 billion, následně na $10 billion v příštím roce. Tyto ukazatele ji řadí mezi nejrychleji rostoucí společnosti v odvětví.

Hlavní výzvou pro společnost je, že se očekává pokračující růst kapitálových výdajů v dohledné budoucnosti v důsledku rostoucích cen GPU, paměťových čipů a dalších komponent. Největší hyperscaleři jako Microsoft, Google a Amazon skutečně uvedli rostoucí náklady jako hlavní důvod zvýšení svých plánů kapitálových výdajů.

Rostoucí náklady spolu se strachem z vyčerpání hotovosti vysvětlují, proč má akcie Nebius vysoký podíl short pozic téměř 20 %. Přesto se domníváme, že tyto obavy jsou neopodstatněné, protože společnost musí pokračovat ve výdajích, aby financovala svá datová centra.

Nakonec zpomalí výdaje a začne se zaměřovat na ziskovost. Stejný přístup použily společnosti jako Meta Platforms a Tesla dříve, než se staly ziskovými.

Analytici mají ohledně Nebius smíšený výhled; průměrná cílová cena je $139, tedy o 11 % pod současnou cenou. V nedávné poznámce Tai Liani, analytik Bank of America, předpověděl, že společnost vystoupá na $205, zatímco DA Davidson má cílovou cenu

Technická analýza ceny akcií Nebius 

Graf akcií NBIS | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií NBIS letos na začátku dosáhla minima $73. Vytvořila formaci dvojitého dna, jejíž linie krku byla na $109.32, což byl její nejvyšší bod 16. ledna. 

Akcie se také posunula nad klíčovou rezistenci na $141, horní část formace cup & handle. Dlouhodobě zůstává nad 50denním a 200denním klouzavým průměrem, měsíce poté, co vytvořila formaci zlatého kříže.

Akcie proto pravděpodobně v nadcházejících dnech obnoví vzestupný trend. Pokud se tak stane, prvním cílem bude $200, následovaný psychologickou úrovní $220. 

Nicotméně, jak jsme viděli u akcií CoreWeave, existuje riziko poklesu, když medvědi budou usilovat o zaplnění mezery, která vznikla začátkem tohoto měsíce. Pokud k ústupu dojde, bude pravděpodobně krátkodobý před možným odrazem.