Akcie Generac vzrostly o 9 %: Proč je Jefferies v této akcii optimistický?

Akcie Generac Holdings GNRC v pátek prudce vzrostly poté, co Jefferies povýšila výrobce záložních napájecích zařízení s odkazem na rostoucí dynamiku poptávky po infrastruktuře datových center poháněné AI a na rostoucí zájem hyperscalerů o motory Baudouin společnosti.

Akcie Generac vzrostly o 9 % poté, co Jefferies zvýšila doporučení z Hold na Buy a zvýšila cílovou cenu na $302 z $239.

Nová cílová cena naznačuje přibližně 22% potenciál růstu vůči předchozí závěrečné ceně akcie $247.79.

Tento optimistický výhled přichází v době, kdy se investoři stále více soustředí na společnosti, které by zrychlujícím se investicím do infrastruktury umělé inteligence a velkých datových center měly profitovat.

Analytik Jefferies Tanner James uvedl, že se společnost může blížit klíčovému obratu spojenému s významnými dodavatelskými dohodami s hyperscale zákazníky.

„S ohledem na pokračující silné prostředí pro vývoj datových center a možné známky aktivity u hyperscalerů vidíme asymetricky pozitivní poměr rizika a výnosu,“ napsal James v poznámce klientům.

Analytik také poukázal na probíhající jednání o velkých kontraktech na dodávky záložních generátorů, které by mohly být potenciálně oznámeny později v tomto roce.

Poptávka hyperscalerů pohání optimismus

Jefferies zdůraznil důkazy naznačující, že motory Baudouin od Generac jsou stále častěji nasazovány v konfiguracích datových center hyperscalerů.

„Motory Baudouin se prosazují v konfiguracích hyperscalerů, což naznačuje akceptaci na trhu pro produkt, který může GNRC jedině efektivně škálovat,“ uvedl James.

Společnost poznamenala, že Generac dříve zveřejnil nezávaznou dohodu o oznámení k zahájení prací (notice-to-proceed) v hodnotě $600 million vázanou na potenciálního velkého zákazníka.

Jefferies uvedl, že je společnost „na dosah“ zajištění svého prvního velkého kontraktu s hyperscalerem.

Část optimismu pramení z povolovacích dokumentů spojených s projektem AI infrastruktury „Stargate“ v Abilene v Texasu.

Podání údajně odkazují na motory Baudouin, které jsou v USA dodávány výhradně prostřednictvím Generac.

Projekt je spojován s expanzními plány datových center podporovanými hyperscalery a provázanými s Oracle Corporation.

Analytici však varovali, že tyto dokumenty přímo nepotvrzují zapojení Generac do projektu.

Přesto Jefferies uvedl, že podání naznačují širší přijetí technologie těchto motorů mezi hyperscale provozovateli budujícími infrastrukturu pro další generaci AI.

Analytici zvyšují očekávání růstu

Jefferies nyní očekává, že Generac uzavře dvě dodavatelské dohody s hyperscalery během příštích tří let, což by mohlo podnítit výrazný růst tržeb.

Brokerage předpovídá, že společnost by mohla generovat $6.8 billion v tržbách do roku 2028, překonávajíc jak stávající firemní výhled, tak konsensus na Wall Street.

Podle firmy by upravený EBITDA mohl do roku 2028 vzrůst téměř na $1.5 billion, podpořen rostoucí poptávkou v komerčním a průmyslovém sektoru spolu s lepšími maržemi.

Povýšení doporučení odráží také širší optimismus mezi analytiky sledujícími akcii.

Podle dat LSEG si 13 z 21 analytiků v současnosti udržuje u akcií Generac doporučení Buy nebo Strong Buy.

Ačkoliv nová cílová cena Jefferies převyšuje širší průměr analytiků přibližně $267, několik firem nedávno své cíle zvýšilo, jak nadšení pro výdaje na infrastrukturu AI dál roste.

Akcie Generac za letošní rok již vzrostly téměř o 91 %.

Obchod s domácími generátory zůstává odolný

Jefferies také oponoval obavám, že zpomalující spotřebitelské výdaje by mohly poškodit hlavní segment Generacu – domácí záložní generátory.

Brokerage argumentoval, že generátory pro domácnosti jsou stále více považovány za zásadní infrastrukturu, zejména mezi domácnostmi s vyššími příjmy, které čelí rostoucím obavám o spolehlivost sítě a extrémní povětrnostní jevy.

Kombinace stabilní poptávky v rezidenčním segmentu a rychle rostoucích komerčních příležitostí vázaných na infrastrukturu AI posílila důvěru investorů v dlouhodobé vyhlídky růstu Generac.

Jak hyperscaleři nadále rozšiřují kapacity datových center, aby podporovaly zátěže související s umělou inteligencí, investoři se stále více soustředí na společnosti dodávající kritické záložní napájecí systémy potřebné pro tyto areály.