Index ASX 200 na hraně, australské výnosy klesají po ochlazení inflace

Index ASX 200 zůstal v úzkém pásmu, zatímco výnosy australských státních dluhopisů klesaly po nejnovější zprávě o spotřebitelské inflaci. Obchodoval se na A$8 660, o několik bodů pod týdenním maximem A$8 715. 

RBA pravděpodobně pozastaví zvyšování sazeb

Index ASX 200 kolísal poté, co australský statistický úřad (ABS) naznačil, že centrální banka země nechá úrokové sazby beze změny na nadcházejícím zasedání 16. června.

Tato zpráva ukázala, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) v dubnu vzrostl o 4,2 %, po růstu o 4,6 % v předchozím měsíci. Číslo bylo mírně pod konsensem 4,4 %. Měsíčně se inflace ztlumila z 1,1 % na 0,4 %. 

Pozorně sledovaný vážený průměr CPI vzrostl o 3,5 %, zatímco ořezaný průměr stoupl o 3,4 %. Přestože tyto hodnoty jsou mimo cílové pásmo RBA mezi 3 % a 4 %, existují náznaky, že banka zachová status quo.

RBA, která již provedla tři zvýšení úrokových sazeb, má obavy o trh práce. Zpráva zveřejněná minulý týden ukázala, že ekonomika ztratila pracovní místa a míra nezaměstnanosti v dubnu vzrostla. 

Tyto údaje pomohly snížit výnosy australských státních dluhopisů. Data ukazují, že výnos 10letých dluhopisů klesl na 4,86 %, což je nejnižší úroveň od 8. dubna tohoto roku. Pohybuje se v pomalém sestupném trendu poté, co dosáhl maxima 5,182 %. 

Totéž se stalo u dvouletých dluhopisů, jejichž výnos klesl na 4,53 %, což je nejnižší úroveň od 19. března, a nižší než letošní maximum 4,919 %. 

Akcie obvykle prosperují, když výnosy státních dluhopisů klesají, protože to je činí atraktivnějšími pro investory. Rovněž snižují náklady firem na zadlužení. Rostoucí úrokové sazby částečně vysvětlují, proč index ASX zaostává za svými globálními protějšky. 

Inflaci v Austrálii žene nahoru rostoucí cena bydlení a energií. Ceny pohonných hmot jsou v růstovém trendu od začátku války v Íránu před několika měsíci, což posunulo světové ceny ropy výše. Brent a West Texas Intermediate (WTI) od začátku války vzrostly o dvojciferná procenta.

Technická analýza indexu ASX 200

Graf indexu ASX 200 | Zdroj: TradingView

Dení graf ukazuje, že index ASX 200 zůstal v posledních dnech v úzkém pásmu. Nachází se zhruba 6,15 % pod svým letošním maximem, zatímco některé přední indexy jako Kospi a Nikkei 225 obchodují na svých historických maximech.

Index zůstává mírně pod 50denním a 100denním klouzavým průměrem, které v květnu tohoto roku vytvořily medvědí křížení. Také se pohybuje mezi úrovněmi podpory a rezistence na A$8 380 a A$9 083.

Proto index pravděpodobně zůstane v tomto pásmu i v příštích dnech. Býčí výhled bude potvrzen, pokud se dostane nad oba klouzavé průměry. Pokud k tomu dojde, pravděpodobně poroste a znovu otestuje psychologickou hladinu $9 000.

Naopak propad pod klíčovou podporu na A$8 488 by zneplatnil býčí výhled a signalizoval další pokles, potenciálně k A$8 380.