Proč akcie Microsoftu dnes rostou zhruba o 2 %

Akcie Microsoftu v pondělí prudce posílily poté, co investoři přivítali nejnovější iniciativu společnosti Nvidia zaměřenou na osobní počítače s umělou inteligencí a řadu optimistických komentářů analytiků, které zdůraznily rozšiřující se příležitosti softwarového giganta v oblasti AI.

Rally následovala po zásadním oznámení Nvidie na technologické konferenci Computex na Tchaj-wanu, kde generální ředitel Jensen Huang představil nový procesor vyvinutý ve spolupráci s Microsoftem.

Ve svém hlavním projevu Huang představil procesor N1X, který bude integrován do superčipu RTX Spark společnosti Nvidia a začlení se do nové generace osobních počítačů s Windows, jejichž uvedení je plánováno na tento podzim.

„Toto převtělení počítače je stejně zásadní jako přeměna telefonu v to, co dnes známe jako smartphone,“ uvedl Huang a dodal, že na nových zařízeních budou fungovat AI agenti.

„Microsoft a Nvidia přetvoří PC,“ dodal. „Toto je první zcela přepracovaná, znovu vynalezená řada počítačů za posledních 40 let.“

Nové systémy by měly být uvedeny Microsoftem a několika předními výrobci hardwaru, včetně Dell, HP, ASUS, Lenovo a MSI.

Partnerství s Nvidií zvýrazňuje ambice Microsoftu v oblasti AI

Oznámení posiluje úsilí Microsoftu o umístění do centra další generace výpočetní techniky poháněné AI.

Společnost se čím dál více zaměřuje na integraci schopností umělé inteligence napříč svým softwarovým ekosystémem, od produktivity přes vývojářské nástroje až po cloudovou infrastrukturu.

Investoři se zdáli povzbuzeni výraznou rolí Microsoftu v posledním posunu Nvidie směrem k osobním počítačům poháněným AI — trhu, o němž řada technologických manažerů věří, že by se mohl stát hlavním hybatelem růstu, jak AI agenti získají na schopnostech.

Partnerství navíc přichází v době, kdy se Microsoft chystá na svou každoroční vývojářskou konferenci Build, kde se očekává odhalení dalších produktů a iniciativ souvisejících s AI.

Wells Fargo vidí významný prostor pro růst

Analytici ve Wells Fargo vyjádřili rostoucí důvěru v AI strategii Microsoftu a zvýšili cílovou cenu akcií na $650 z $625 při zachování hodnocení Overweight.

Nová cílová cena implikuje přibližně 44% potenciál růstu oproti páteční zavírací ceně.

„Společnost je na softwarové vrstvě lépe postavena, než za to dostává uznání, a dělá správné kroky, aby dohnala kapacity, modely a Copilot,“ napsal analytik Michael Turrin v poznámce klientům.

„Zatímco úsilí MSFT o vývoj modelů bylo poněkud pomalejší než u konkurentů … očekáváme, že investice do softwarové a modelové vrstvy se časem vyplatí v podobě významné adopce a stanou se větší součástí mixu,“ dodal.

Podle mediálních zpráv se očekává, že Microsoft na konferenci Build představí několik nových AI produktů, včetně modelu zaměřeného na kódování, který má doplnit GitHub Copilot.

Společnost má také podle očekávání představit nové modely pro uvažování, přepis a generování obrázků.

Analytici věří, že další podrobnosti o partnerstvích Microsoftu s významnými AI startupy by mohly sloužit jako další krátkodobý katalyzátor pro akcie.

Analytici poukazují na příležitost v podnikové AI

Samostatně zahájila Citizens JMP Securities pokrytí Microsoftu s hodnocením Market Outperform a cílovou cenou $550.

Brokerská společnost uvedla, že Microsoft je výhodně postaven v oblasti podnikové AI a podle ní nabízí atraktivní ocenění po nedávném vytažení ceny akcie.

Citizens uznala obavy investorů ohledně rozsáhlých investic Microsoftu do AI infrastruktury a jeho závislosti na některých modelech třetích stran.

Firma však argumentovala, že Microsoft zůstává jedním z nejsilnějších beneficientů vznikajícího trhu podnikové AI.

Podle odhadů firmy by se Microsoftův celkový adresovatelný trh mohl rozšířit z přibližně $1.8 trillion v roce 2025 na $5.1 trillion do roku 2030.

Očekává se, že tento růst bude poháněn expanzí v oblasti softwaru pro umělou inteligenci, cloudové infrastruktury, služeb kybernetické bezpečnosti a podnikových aplikací.

Citizens uvedla, že široká báze podnikových zákazníků Microsoftu, cloudová platforma Azure, bezpečnostní portfolio a rozsáhlá partnerská síť firmě umožňují získat významný podíl z této příležitosti.