TSMC vsází na růst AI; generální ředitel očekává trvalou silnou poptávku

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. očekává, že umělá inteligence bude i v příštích letech nadále pohánět poptávku po jejích nejpokročilejších čipech, přestože rostoucí náklady a dlouhé budování výrobních kapacit v USA představují pro největšího smluvního výrobce čipů na světě výzvy.

Generální ředitel C.C. Wei řekl ve čtvrtek akcionářům v Hsinchu, že zákazníci zůstávají pozitivní ohledně výhledu poptávky související s AI.

Wei uvedl, že TSMC nadále zaznamenává „zvyšující se využívání AI modelů ve spotřebitelských, podnikových a státních AI aplikacích.“

Ten trend podle něj zvyšuje potřebu výpočetního výkonu a podporuje silnou poptávku po pokročilých polovodičových čipech.

Komentáře zdůrazňují, jak se AI stala klíčovou součástí růstového příběhu TSMC.

Společnost je klíčovým dodavatelem pro Nvidia a další významné návrháře čipů, což ji staví do centra globálního rozvoje datových center, AI infrastruktury a systémů další generace.

Poptávka po AI podporuje několikaletý výhled

TSMC si zachovává optimismus ohledně růstu v následujících letech, protože zákazníci pokračují v investicích do AI aplikací.

Nejpokročilejší výrobní procesy společnosti se používají v čipech, které pohánějí datová centra, výkonné výpočty a trénink a inferenci AI.

S růstem poptávky po výpočetním výkonu se návrháři čipů čím dál více spoléhají na smluvní výrobce, kteří dokážou dodávat špičkovou výrobu v rozsahu.

Weiho poznámky naznačují, že TSMC má od zákazníků nadále dobrou viditelnost, i přes obavy z rostoucích nákladů na komponenty a širší nejistoty v technologickém dodavatelském řetězci.

Společnost v dubnu zvýšila svou roční prognózu tržeb a uvedla, že letos navyšuje kapitálové výdaje, aby vyhověla silné poptávce.

To posílilo očekávání investorů, že AI zůstane hlavním motorem růstu výrobce čipů.

Výroba v USA potrvá dlouho

I když se TSMC rozšiřuje mimo Taiwan, Wei varoval, že uspokojení potřeb amerických zákazníků prostřednictvím výroby v USA potrvá „velmi dlouho“.

Neposkytl konkrétní časový rámec, ale poznámka zdůrazňuje rozsah výzvy, které čelí globální výrobci čipů, protože vlády a zákazníci tlačí na geograficky rozmanitější dodavatelské řetězce.

USA se snaží přinést více výroby polovodičů na domácí území, částečně aby snížily závislost na Asii a posílily domácí bezpečnost dodávek.

Pro TSMC je nicméně replikace pokročilého výrobního ekosystému Tchaj-wanu v USA složitý a kapitálově náročný proces.

Společnost musí nejen postavit továrny (fabs), ale také zajistit vybavení, vyškolené pracovníky, dodavatele a podpůrnou infrastrukturu.

To znamená, že kapacity v USA mohou růst postupně, ale je nepravděpodobné, že by rychle plně uspokojily americkou poptávku.

Wei uvedl, že TSMC intenzivně pracuje na uspokojení všech potřeb zákazníků, zároveň však sleduje rostoucí náklady na komponenty.

Rally akcií odráží optimismus ohledně AI

Wei označil uplynulý rok za pozoruhodný pro společnost a poukázal na prudký nárůst ceny akcií TSMC.

Akcie vystoupily do středy na T$2 425, z T$950 k 3. červnu loňského roku.

Rally odráží entuziasmus investorů ohledně poptávky po AI a ústřední roli TSMC v dodavatelském řetězci polovodičů.

Výkonnost společnosti se také promítla do vyššího odměňování zaměstnanců.

Wei řekl, že podíl na zisku pro zaměstnance se zvýšil zhruba o 30 % z roku 2023 na 2024, a znovu přibližně o 30 % z roku 2024 na 2025.

„Jsme přesvědčeni, že v roce 2026 vzroste o dalších 30 %,“ řekl Wei. „Věříme, že to představuje výrazné odměňování pro naše zaměstnance.“

Dodal, že pro 30% roční růst podílu na zisku neexistuje „strop“, a uvedl, že bude nadále růst.

Autonomní vozidla a roboti nabízejí dlouhodobý růstový potenciál

Kromě datových center pro AI a pokročilých výpočtů Wei poukázal na autonomní vozidla jako dlouhodobější hybnou sílu růstu.

Také řekl, že TSMC bude intenzivně pracovat na tom, aby roboti mohli uspět, což odráží názor společnosti, že poptávka po pokročilých čipech se rozšíří, jak se AI prosadí do více fyzických a průmyslových aplikací.

Autonomní vozidla, robotika a státní AI projekty všechny vyžadují výkonné polovodiče.

To dává TSMC širší spektrum potenciálních růstových trhů mimo spotřební elektroniku a smartphony, které historicky hrály větší roli v poptávce po čipech.

Poznámky zazněly v týdnu konání Computexu na Tchaj-wanu, kde světoví lídři v oblasti čipů zdůraznili ústřední roli ostrova v technologických dodavatelských řetězcích.

Geopolitická rizika zůstávají v centru pozornosti

Růstový výhled TSMC zůstává úzce spojen se strategickým významem Tchaj-wanu v polovodičovém průmyslu.

Čína zvýšila vojenský tlak na Tchaj-wan, což u investorů a zákazníků udržuje geopolitická rizika v popředí zájmu.

Role ostrova ve výrobě pokročilých čipů znamená, že jakékoli přerušení je pro globální technologické společnosti zásadním problémem.

Generální ředitel Nvidie Jensen Huang byl také na Computexu na Tchaj-wanu. Nedávno doprovázel amerického prezidenta Donalda Trumpa do Pekingu jako součást podnikatelské delegace.

Na akci Huang uvedl, že Nvidia má dostatečné dodávky, aby pokryla silný růst poptávky po CPU a GPU, i když omezení zůstávají problémem.