Udrží Ethereum $1,700, když přílivy na burzy tlačí býky?

Ethereum zůstal u hladiny $1,700 poté, co vzrostly toky na burzy, aktivita na futures se smrskla a obchodníci dál snižovali pákovou expozici napříč trhem.

Podle analytičky CryptoQuant Pelin Ay zaznamenala Binance v posledních dnech čisté přílivy přibližně 57,700 ETH, čímž na trh přidala čerstvou nabídku v době, kdy je nová poptávka utlumená. 

Analytik uvedla, že jen asi 320 nových adres nedávno vkladalo ETH, což zaostává za úrovněmi účasti z předchozích nákupních vln.

Velké převody na burzy často přitahují pozornost, protože mohou předcházet prodejní aktivitě. 

Binance jako jeden z největších zdrojů spot likvidity na kryptotrhu se stala středem pozornosti obchodníků, kteří hodnotí, zda by při pokusu Etherea o další zotavení mohl vzniknout dodatečný tlak na pokles.

Nedávná on-chain aktivita tyto obavy zvýšila, protože metrika „Age Consumed“ u Etherea prudce vzrostla, což naznačuje, že starší, dříve neaktivní mince byly přesunuty on-chain. 

Část těchto převodů podle zpráv proběhla se zrealizovanými ztrátami, což naznačuje, že někteří dlouhodobí držitelé pozice během posledního poklesu opustili.

I když se zůstatky na burzách zvýšily, emise dodávky Etherea zůstala relativně omezená. 

Denní emise nyní činí zhruba 2,791 ETH, což je úroveň, která zůstává nízká ve srovnání s historickými obdobími před upgradem EIP-1559 Ethereum.

Aktivita na derivátech klesá, obchodníci snižují páku

Kromě spotových trhů ukazují údaje z derivátů na znatelné snížení spekulativní účasti.

Open interest na futures s Ethereumem klesl na 10,3 miliard USD (cca 220,4 miliard Kč) z přibližně 15 miliard USD (cca 320,9 miliard Kč) před měsícem, což podle Ay představuje pokles asi 31%.

Aggregovaný open interest také klesl na svou nejnižší úroveň od April 2025.

Podobný vzorec se objevil i v pákových pozicích. Odhadovaný pákový poměr klesl na 0.83 poté, co dosáhl historického maxima 1.10 dne June 2. Pokles patří mezi největší snížení páky pozorované od late 2025.

Takové kroky často naznačují, že obchodníci jsou méně ochotní podstupovat agresivní směrové spekulace.

V případě Etherea odstranění páky odňalo zdroj nákupní síly, který dříve pomáhal podporovat oživení.

Nedávné tržní dění také odhalilo, jak zranitelné se pákové pozice staly.

Když ETH kleslo pod bedlivě sledovanou hladinu $1,800, dlouhé pozice nasbírané kolem této oblasti byly nuceny opustit trh. 

Tyto likvidace přidaly prodejní tlak a urychlily pokles směrem do střední oblasti kolem $1,600.

Institucionální toky v tomto období poskytly jen malou podporu.

Tržní data ukázala, že americké spot Ethereum ETF zaznamenaly prodlouženou 17denní sérii čistých odlivů, což je další zdroj poptávky, který dříve pomáhal absorbovat prodeje ze spotového trhu. 

I když tempo odlivů začalo zpomalovat, prodloužené období odlivů oslabilo hloubku trhu ve srovnání s tím, co bylo vidět dříve v tomto roce.

Makroekonomické podmínky zůstávají dalším faktorem.

Očekávání vyšších sazeb déle, přetrvávající síla amerického dolaru a rizikově averzní sentiment na finančních trzích snížily zájem o spekulativní aktiva. 

Současně Ethereum čelí slabší aktivitě v decentralizovaných financích, nižším objemům půjček a klesající aktivitě na decentralizovaných burzách, zatímco pár ETH/BTC nadále klesá.

Analýza ceny Etherea naznačuje test kritické podpory

Struktura ceny Etherea nadále upírá pozornost na oblast $1,700.

Aktivum ztratilo přibližně 30% za posledních šest týdnů a zůstává blízko zóny poptávky, kterou analytici identifikovali mezi $1,700 a $1,400. 

The April 2025 low at $1,384 remains the nearest major downside liquidity target if support fails.

On the daily chart, Ethereum’s visible range volume profile shows one of the most significant trading clusters around the current price region, suggesting buyers and sellers have historically conducted substantial business near these levels.

See below:

Graf ceny ETH/USD (1denní). Zdroj: TradingView.

Silná koncentrace objemu kolem současných cen často posiluje podporu, protože mnoho účastníků trhu zde založilo pozice.

Mezitím se denní RSI Etherea zotavilo na přibližně 37 poté, co během nedávného výprodeje kleslo pod 20. 

Indikátor překročil svou klouzavou průměrnou hodnotu a stoupá z přeprodaného pásma, což signalizuje, že sestupný moment se zmírnil.

Podle kryptoanalytika Ardiho několik technických signálů naznačuje, že Ethereum by se mohlo blížit tržnímu dnu. 

Graf ceny ETH/USD. Zdroj: Ardi na X.

Analytik poukázal na nedávný test spodní hrany dlouhodobého akceptačního pásma u ETH, které se historicky shodovalo s hlavními cyklickými minimy. 

Ardi také zdůraznil týdenní RSI kolem 31 poté, co denní RSI při posledním výprodeji kleslo na rekordní minimum 11, a tvrdí, že současná cenová zóna by mohla podpořit proces formování dna.

Nicméně denní RSI Etherea zůstává pod neutrální úrovní 50, zatímco cena stále obchoduje pod sekvencí nižších maxim, stanovených od late 2025.

Data objemového profilu také identifikují významnou horní zásobní zónu zhruba mezi $2,400 a $2,600. 

Jakékoliv udržitelné oživení by pravděpodobně muselo překonat tuto oblast, než by mohl vzniknout širší obrat trendu.

Prozatím analytici nadále považují rozsah $1,400 až $1,700 za klíčové bojiště trhu.

Udržení nad touto oblastí by mohlo posílit argument pro prodlouženou fázi akumulace. 

Rozhodné proražení směrem dolů by znovu upoutalo pozornost na April low near $1,384, následované dlouhodobějším regionem poptávky mezi $1,289 a $1,071, který sahá do začátku 2023.