Proč má cena Bitcoinu potíže kolem $80,000?

Bitcoin BTC během posledních 24 hodin vzrostl přibližně o 1 % a 4. září se obchodoval poblíž $79,000, ale po dřívějším průrazu nad $81,000 ustoupil poté, co silnější americká data o zaměstnanosti obnovila očekávání dalšího zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem.

Obrat Bitcoinu následoval po srpnové zprávě o pracovních místech v USA, která ukázala, že ekonomika přidala 162,000 pracovních míst, což je téměř trojnásobek očekávaných 56,000.

Míra nezaměstnanosti zůstala na 4.1 %, zatímco průměrná hodinová mzda vzrostla o 0.3 % oproti červenci a o 3.1 % meziročně. Červencové údaje o pracovních místech byly přepočteny z poklesu o 23,000 na nárůst o 21,000.

BTC se 3. září vyšplhal z hodnot pod $78,000 a krátce v pátek obchodoval poblíž $82,000, než opět klesl pod $80,000. 

Tento obrat znovu zanechal Bitcoin v potížích udržet se nad $80,000, zatímco jeho výkon za sedm dní zůstává zhruba vyrovnaný.

Pohyb nad $80,000 původně následoval komentáře guvernéra Fedu Christophera Wallera, který naznačil, že by mohl podpořit ponechání sazeb na současné úrovni na zářijovém zasedání, pokud by se nadále zlepšovaly přicházející údaje o inflaci.

Po jeho poznámkách vzrostla očekávání, že Fed ponechá sazby beze změny, což pomohlo Bitcoinu a dalším rizikovým aktivům zotavit se.

Samostatným zdrojem nákupního tlaku byla poptávka z amerických spot Bitcoin ETF. 

Tyto fondy zaznamenaly 3. září čisté přílivy ve výši $731 million, což je jejich největší denní příliv od ledna, podle dat SoSoValue citovaných serverem crypto.news. Na $454 million z celku připadal BlackRockův IBIT.

Páteční údaje o zaměstnanosti pak částečně zvrátily makro obchod, který pomohl BTC překročit $80,000. 

Po zveřejnění údajů vzrostla pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb Fedu na 62 %, protože silnější nábor dal politikům více prostoru udržet měnovou politiku restriktivní.

Neschopnost Bitcoinu udržet $80,000 tedy přichází v situaci, kdy poptávka z ETF a očekávání ohledně měnové politiky USA táhnou trh opačnými směry. 

Nákupy ze spot ETF pomohly BTC prolomit úroveň, zatímco překvapení v počtu zaměstnaných vrátilo riziko sazeb zpět do popředí před zasedáním Fedu 15.–16. září.

Další významné americké údaje o inflaci mají vyjít 11. září. Waller svázal svou podporu ponechání sazeb beze změny s dalším pokrokem v inflaci, takže index spotřebitelských cen bude po silnějších pátečních údajích o trhu zvlášť důležitý. 

Inflace zůstává i přes silnější zprávu o zaměstnanosti klíčovým faktorem pro Fed.

Regulace kryptoměn by mohla čtyři dny poté poskytnout samostatný katalyzátor; procedurální hlasování Senátu o CLARITY Act se očekává 15. září. 

Rozhodnutí Federálního rezervního systému následuje 16. září, kdy investoři budou sledovat jak rozhodnutí o sazbách, tak komentáře předsedy Kevina Warsha o inflaci a zaměstnanosti.

Toky do ETF zůstanou relevantní před oběma událostmi. Několik dalších dnů silných přílivů by mohlo pomoci Bitcoinu udržet se nad $80,000, zatímco nové odlivy by daly dalšímu průrazu těžší průběh.

Analýza ceny BTC

Dení graf Bitcoinu ukazuje cenu poblíž $79,000 po dosažení intradenního maxima nad $81,400 a poklesu zpět pod $80,000. 

Odrážení zatím nevrátilo širší průlom z oblasti $63,000–$65,000 v srpnu, ale kupci dosud nedokázali ustanovit $80,000 jako podporu.

Všechny tři hlavní jednoduché klouzavé průměry zůstávají výrazně pod současnou cenou. 50denní SMA se nachází poblíž $68,759, 100denní SMA poblíž $66,330 a 200denní SMA kolem $69,621.

Poloha BTC zhruba 13 % nad nejvyšším z těchto průměrů ponechává denní trend pozitivní, i když zároveň vytváří značný prostor pro korekci, aniž by byla narušena širší struktura.

Indikátor Aroon dává podobně silné signály trendu. Aroon Up je na 92.86 %, zatímco Aroon Down klesl na 0 %. S nedávnými vrcholy nastalými mnohem později než významná dna indikátor nadále preferuje vzestupný trend i přes páteční odraz.

Nákupní tlak také nezmizel. Chaikin Money Flow je na 0.31, výrazně nad nulovou linií poté, co během srpnového průlomu prudce vzrostl.

Toto čtení znamená, že akumulace na denním timeframe převažuje nad distribucí, což podporuje další pokus o $80,000, pokud se BTC podaří udržet oblast $78,000–$79,000.

Moment se však výrazně ochladil. Commodity Channel Index klesl na 63.51 poté, co se během počátečního průlomu krátce dostal nad 300, zatímco jeho signální průměr zůstává vyšší na 104.98. 

To, že CCI zůstává nad nulou, udržuje momentum pozitivní, ale propad z jeho nedávného extrému odpovídá ztrátě hybnosti pozorované při odmítnutí Bitcoinu poblíž $82,000.

Denní závěr zpět nad $80,000 by opět nasměroval pozornost na pásmo $81,400–$82,000. 

Průchod tímto zónou by nechal malý nedávný odpor okamžitě nad cenou, přičemž dalším pravděpodobným cílem by se stal $84,000.

Neschopnost udržet současnou oblast by naopak nejprve obrátila pozornost na $78,000.

48hodinová heatmapa likvidací BTC na Binance ukazuje páku soustředěnou kolem $78,000–$78,700, zatímco větší kapsa se nachází mezi zhruba $76,000 a $77,000. 

Tato soustředění mohou tlačit cenu níže, pokud prodej bude pokračovat.

Likvidita je však značná i na opačné straně. Největší blízká koncentrace nad BTC se nachází kolem $81,700–$82,300, překrývající páteční cenové maximum. 

Obnova skrz $80,000 by tak mohla BTC posunout směrem k té zóně, jakmile se zrychlí likvidace short pozic, zatímco průlom pod $78,000 by zvýšil pravděpodobnost poklesu směrem na $76,000–$77,000.