Bitcoin znovu nad 80 000 USD, šance na zdražení Fedu klesly po slovech guvernéra

Bitcoin BTC ve čtvrtek posílil přibližně o 4 % a obchodoval nad 80 000 USD, znovu si tuto úroveň vrátil poprvé od 28. srpna, protože očekávání zářijového zvýšení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) oslabla po komentářích guvernéra Fedu Chrise Wallera.

Podle CME FedWatch klesla pravděpodobnost zvýšení sazeb tento měsíc na 48 % z téměř 70 % den předtím.

Posun nastal poté, co Waller uvedl, že by preferoval ponechat úrokové sazby beze změny na nadcházejícím zasedání Fedu, pokud příští týden zveřejněná srpnová zpráva o indexu spotřebitelských cen (CPI) ukáže pokračující pokrok v podkladové inflaci.

Waller se zaměřuje na srpnovou CPI

Waller řekl, že věří, že podkladová inflace se vyvíjí lépe, než naznačují hlavní ukazatele jádrové inflace.

„Můj názor je, že podkladová inflace se vyvíjí lépe, než naznačují údaje o jádrové inflaci,“ řekl Waller ve svém projevu.

Dále uvedl, že zvýšené ceny energie a cla nepovažuje za významný zdroj trvalého inflačního tlaku. „Moje dřívější obavy, že vyšší ceny energií by se promítly do cen mnoha výrobků a služeb, se nenaplnily,“ dodal.

Waller řekl, že neočekává z následující den zveřejněné zprávy o zaměstnanosti žádné zásadní informace, ale bedlivě sleduje srpnová data CPI.

Pokud zpráva ukáže „pokračující pokrok“ směrem k inflačnímu cíli Fedu ve výši 2 %, uvedl, že by preferoval ponechání sazeb beze změny v září.

Jeho komentáře nicméně ponechávají možnost zvýšení sazeb otevřenou, pokud inflační data nesplní jeho očekávání, čímž se měnová politika stává závislou na nadcházejících ekonomických datech.

Korelace mezi Bitcoinem a zlatem roste

Bitcoin se také v důsledku nedávné volatility na trhu s dluhopisy začal více pohybovat v souladu se zlatem.

Data od Bitwise ukázala, že 90denní korelace mezi oběma aktivy dosáhla téměř šestiletého maxima.

André Dragosch, ředitel výzkumu Bitwise Europe, uvedl, že Bitcoin v týdnu po nárůstu výnosů amerických dluhopisů s delší splatností získal 22,4 %, zatímco zlato posílilo přibližně o 5 % a akcie klesly.

Dragosch řekl, že poslední srovnatelný údaj o korelaci mezi Bitcoinem a zlatem byl v roce 2020, během krize COVID-19 a následného fiskálního a měnového stimulu.

Podle Bitwise byl Bitcoin ke konci srpna také negativně korelován s indexem amerického dolaru.

Dragosch uvedl, že když dominují makroekonomické síly, investoři začínají Bitcoin a zlato vnímat podobně v souvislosti s obavami z měnového znehodnocení.

Mezitím analytici Glassnode uvedli, že 30denní korelace Bitcoinu s indexem S&P 500 se během srpnového růstu přiblížila nule.

Poznamenali, že obdobná období oddělení během prodejů státních dluhopisů byla historicky krátkodobá.

Bitcoin čelí rezistenci kolem 83 000–86 000 USD

Bitcoin překročil 80 000 USD ke konci srpna po měsíčním růstu o 25 %, než se stáhl směrem k 76 000 USD.

Glassnode identifikoval shluk nabídky dlouhodobých držitelů mezi 83 000 a 86 000 USD, zatímco jeho hlavní akumulační podlaha byla mezi 62 000 a 65 000 USD.

Při přibližně 78 000 USD bylo 68 % celkové nabídky Bitcoinu v zisku, ve srovnání s 65 %, když Bitcoin obchodoval kolem stejné úrovně v květnu.

Spotové ETF na Bitcoin zaznamenávaly při vrcholu růstu průměrné denní přílivy ve výši 290 milionů USD, zatímco denní obchodní objem ETF zůstal poblíž 3 miliard USD.

Tržní analytik Erik Crown uvedl, že Bitcoin by mohl dosáhnout 90 000 USD do října, pokud se září ukáže jako pozitivní.

Crown také poukázal na historická období extrémní apatie investorů před velkými obraty a uvedl, že historické výnosy Bitcoinu poté, co obchodoval více než o 50 % pod svým předchozím maximem, podporují možnost dalších zisků.