Zlato se odrazilo od týdenního minima, avšak postoj Fedu stíní rally na $4,200

Zlato získalo na síle poté, co se v pondělí odrazilo od týdenního minima díky náznakům pokroku v americko‑iránských mírových rozhovorech. 

Ceny na COMEXu překročily $4,200 za trojskou unci poté, co Teherán uvedl pokroky v jednáních, které by mohly zmírnit geopolitické napětí. V době psaní byl COMEX kontrakt výše o 0,8 % na $4,205.15 za unci. 

Analytici však varují, že oživení zůstává křehké a technické signály ukazují na další rizika poklesu.

Mírová jednání přinášejí krátkodobý impuls

Odraz zlata nastal poté, co íránské ministerstvo zahraničí uvedlo, že rozhovory s Washingtonem dosáhly „významného pokroku“, což zvýšilo naděje na prodloužení přechodného příměří. 

Obchodníci reagovali uzavíráním krátkých pozic a posunuli tak ceny výše po ztrátách z minulého týdne.

Reuters poznamenal, že zlato před oznámením kleslo na nejslabší úroveň za sedm dní pod tlakem silnějšího dolaru a jastrabích signálů z Federální rezervy.

Účastníci trhu zůstávají opatrní. Index dolaru setrval blízko nedávných maxim, což omezuje prostor pro růst zlata. Výnosy amerických státních dluhopisů také zůstaly pevné, což podtrhuje očekávání, že Fed by mohl později letos utáhnout měnovou politiku. 

Analytici uvedli, že zatímco geopolitické uvolnění může spustit rally, měnová politika zůstává hlavním hybatelem trajektorie zlata.

Technický výhled zůstává slabý

Tržní stratég FXStreet Dhwani Mehta zdůraznila zranitelnost zlata navzdory pondělnímu odrazu.

„$4,100 na dohled, zlato se při trnitých americko‑íránských rozhovorech jeví jako zranitelné,“ napsala a zdůraznila, že neschopnost kovu udržet zisky nad klíčovými rezistencemi ho vystavuje.

Mehta doplnila, že opakovaná selhání prorazit 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) zvýhodnila medvědy.

Index relativní síly (RSI) se pohybuje kolem 36, což odráží slabou poptávku spíše než jednoznačné přeprodané podmínky. 

Mezitím indikátor MACD (Moving Average Convergence Divergence) zůstává v záporném teritoriu; čára je pod signální čárou a histogram je utlumený, což naznačuje pokračující tlak směrem dolů.

Úrovně odporu a hnací síly trhu

Podle FXStreet je 200denní EMA na $4,358.53 první významnou rezistencí. Býci by potřebovali denní závěr nad touto úrovní, aby zmírnili současné sklony k poklesu a naznačili udržitelnější fázi oživení. 

„Pár XAU/USD zůstává náchylný k dalším poklesům a další nové výprodeje budou pravděpodobně poháněny momentem spíše než interakcí se specifickou technickou podporou na denním grafu,“ varovala Mehta.

Toto technické pozadí koresponduje s širším tržním sentimentem. Obchodníci sledují nadcházející americká ekonomická data, včetně údajů o inflaci a zaměstnanosti, kvůli signálům ohledně politiky Fedu.

Jakékoli náznaky přetrvávajícího cenového tlaku by mohly posílit očekávání zvýšení sazeb, posílit dolar a dále zatížit zlato.

Výhledová rizika

I když pokrok v americko‑íránských jednáních poskytl krátkodobý impuls, výhled pro zlato zůstává zastřen. 

Analytici varují, že pokud se jednání zaseknou nebo se napětí znovu vyostří, může se vrátit poptávka po bezpečných aktivech.

Naopak trvalá mírová dohoda by mohla snížit geopolitické rizikové prémie a ponechat měnovou politiku a technické signály jako hlavní hybatele.

Prozatím převažuje riziko pokračující volatility. S pevným dolarem, zvýšenými výnosy a technickými grafy signalizujícími slabost čelí zlato vyhlídkám na obnovený prodejní tlak.

Obchodníci se připravují na rozbouřené seance, když trhy vyvažují geopolitické zprávy proti jastrabímu postoji Fedu.