Apple chce nakupovat paměťové čipy od CXMT: zmírní to nákladové potíže?

Apple lobbue u administrativy Donalda Trumpa o povolení nakupovat paměťové čipy od čínského výrobce CXMT, protože boom v oblasti umělé inteligence zvyšuje náklady na polovodiče a zatěžuje globální dodavatelské řetězce, Financial Times uvedl v sobotu.

Tento krok zdůrazňuje, jak i největší výrobce spotřební elektroniky na světě usilovně hledá další zdroje pamětí, protože poptávka datových center pro AI mění trh s polovodiči.

Podle zprávy, která cituje šest lidí obeznámených se záležitostí, Apple zahájil lobbistickou kampaň napříč Bílým domem a dalšími částmi administrativy, aby zmírnil finanční tlak způsobený prudce rostoucími cenami paměťových čipů, které společnost nedávno přiměly zvýšit ceny několika modelů MacBook a iPad.

Apple hledá další dodávky paměťových čipů

Podle zprávy Apple poprvé oslovil Ministerstvo obchodu před více než měsícem a od té doby rozšířil své kontakty na další představitele administrativy a spojence ve Washingtonu.

Společnost usiluje o schválení k odebírání čipů od ChangXin Memory Technologies (CXMT), jednoho z předních čínských výrobců DRAM.

Společnosti Apple v současnosti není zakázáno nakupovat čipy od CXMT ani od jiného čínského výrobce pamětí, YMTC.

Obě společnosti však byly zařazeny na černou listinu čínských vojenských společností Pentagonu kvůli údajným vazbám na Lidově osvobozeneckou armádu.

Ministerstvo obchodu také minulý rok navrhlo zařadit CXMT na svůj Entity List, ale Bílý dům údajně krok odložil během vyjednávání o obchodním příměří s Čínou.

Lidé obeznámení s diskusemi řekli Financial Times, že zůstává nejasné, zda Apple od administrativy získá nějaká ujištění, zejména to, že CXMT později nebude zařazeno na Entity List.

Tato nejistota odráží širší napětí mezi bezpečnostními prioritami Washingtonu a rostoucí závislostí technologického průmyslu na dodávkách polovodičů z Asie.

Loni prezident Donald Trump schválil prodej pokročilých čipů H200 společnosti Nvidia do Číny navzdory odporu několika představitelů administrativy.

Boom AI zesiluje tlak na trhy s paměťovými čipy

Snahy Apple o lobbování přicházejí poté, co společnost utrpěla jedno z nejprudších propadů na trhu za roky po rozhodnutí zvýšit ceny MacBooků a iPadů kvůli tomu, co označila za "neudržitelné" náklady na paměti.

Zvýšení cen během jediného obchodního dne odepsalo z tržní hodnoty Apple přibližně 263 miliard dolarů; šlo o jeho druhý největší jednodenní pokles.

Zajištění CXMT jako dodatečného dodavatele by pomohlo snížit závislost Apple na stávajících výrobcích pamětí v době, kdy investice do infrastruktury AI pohlcují rostoucí podíl globální produkce DRAM.

„Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou po pamětech se bude rozšiřovat až do roku 2027. To je skutečný důvod, proč Apple lobbuje u Bílého domu, aby CXMT nebylo zařazeno na Entity List,“ uvedl analytik TF International Securities Ming‑Chi Kuo v příspěvku na X.

Dodal, že ani úspěšné lobbování by nedokázalo nedostatek plně vyřešit.

„CXMT uvádí ve svém prospektu k IPO, že jeho kapacita je výrazně nižší než domácí poptávka. Vzhledem k přetrvávající globální nerovnováze na trhu s pamětmi by tedy i v případě, že by Apple uspěl a nakoupil DRAM od CXMT, nedošlo k podstatnému snížení nákladů ani k vyplnění mezery v dodávkách. Přesto, s narůstající nerovnováhou, má Apple veškerý důvod zajistit si další zdroj,“ uvedl.

Kuo uvedl, že Appleův přístup se také liší od dřívějšího hodnocení YMTC z roku 2022.

„U YMTC šlo hlavně o snížení nákladů na NAND; u CXMT jde o řízení rizika dodávek DRAM,“ dodal.

Naznačil také, že lobbistické úsilí má bez ohledu na výsledek reputační hodnotu.

„Tim Cook je jedním z mála lídrů v technologickém sektoru, kteří se dokážou orientovat jak ve Washingtonu, tak v Pekingu, takže je lepší to řešit dříve, než odstoupí z funkce generálního ředitele. I kdyby úsilí nepřineslo žádný výsledek, mediální pokrytí může na trh zanechat dojem, že se Apple snažil, ale byl omezen politikou USA. To může pomoci zmírnit frustraci z nárůstu cen a delších dodacích lhůt,“ uvedl.

Zájem Apple posiluje postavení CXMT

Na druhou stranu podle analytiků hlášený zájem technologického giganta představuje důležité potvrzení technologického pokroku CXMT, bez ohledu na to, zda Washington nakonec nákupy schválí.

Analytici Citi uvedli, že získání povolení by vzhledem k současnému politickému klimatu v USA mohlo být obtížné.

Tvrdili však, že již to, že Apple zvažuje společnost jako dodavatele, znamená změnu v tom, jak investoři vnímají čínského výrobce pamětí.

„Bez ohledu na to, zda Apple získá schválení nákupu, jeho zvažování CXMT jako potenciálního dodavatele posouvá vnímání CXMT z role domácího náhradního řešení na důvěryhodného globálního čtvrtého hráče v DRAM,“ uvedla společnost Citi ve výzkumné poznámce.