SCHD ETF: Proč tento 'anti-AI' fond překonává indexy S&P 500 a Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) si letos vedl dobře i přes obchodování v úzkém pásmu během posledních několika týdnů. Jeho celkový výnos vzrostl 19% od začátku roku, překonávajíc Invesco QQQ, který přinesl 15.2%, stejně jako JEPI od JPMorgan na 7.0% a VOO od Vanguard na 7.53%.

Přílivy do SCHD ETF letos prudce vzrostly

SCHD přilákal také značný kapitál od investorů, přičemž jeho čisté přílivy vzrostly o více než $12 billion. Tento nárůst zvýšil jeho celková aktiva na více než $96 billion. Jeho přílivy letos jsou vyšší než u ostatních předních dividendových ETF DGRO a VYM. 

SCHD si vedl dobře i přes omezenou expozici vůči supercyklu umělé inteligence. Místo toho je většina jeho společností soustředěna v tradičních odvětvích, jako jsou consumer staples, healthcare, energy a industrials. 

UnitedHealth Group se stal jeho největším konstituentem a představuje 4.50% jeho držeb. Akcie UNH zažily obrození jako z popela poté, co prošly velkými turbulencemi, které loni stáhly cenu na minimum $234. Od svého loňského dna nyní posílily o více než over 80%, přičemž tržní kapitalizace vystoupala nad $388 billion. 

ČTĚTE VÍCE: UNH stoupá o 7% poté, co výsledky UnitedHealth překonaly očekávání a utišily obavy z nákladů

Růst UnitedHealth odráží vývoj u dalších pojišťoven. Akcie Humana od svého letošního minima vzrostly o 133%, zatímco Elevance Health přidalo 43%. Centene a Molina Healthcare rovněž v posledních měsících posílily.

Merck, významný hráč ve zdravotnickém sektoru, se stal druhou největší společností v SCHD poté, co jeho akcie vzrostly o 65% od letošních minim v roce 2025 a pomalu se blíží svému historickému maximu. 

Mezi dalšími hlavními jmény v SCHD jsou společnosti jako Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola a Verizon Communications. Všechny tyto firmy mají omezenou expozici vůči AI boomu, který letos poháněl jiná ETF jako VOO a DRAM. 

V důsledku toho jej účastníci trhu vnímají jako technický hedge proti výprodeji spojenému s AI. Investoři věří, že hodnotové společnosti si povedou dobře, pokud boom v oblasti AI začne slábnout. Dobrým příkladem je to, co se stalo začátkem letošního roku, když fond vystoupal na rekordní maximum, zatímco přední AI tituly ustoupily.

Technická analýza SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF chart | Source: TradingView

Denní graf ukazuje, že Schwab US Dividend Equity ETF si vedl dobře poté, co v březnu dosáhl dna na $30.2. Vytvořil vzestupný kanál a nyní se pohybuje mírně nad jeho dolní hranou. Ve většině případů býčí trhy obvykle začínají, když aktivum odrazí nad dolní hranou kanálu. 

SCHD se drží nad 50-day a 100-day moving averages. Vytvořil také cup-and-handle pattern, běžný býčí signál pokračování v technické analýze. 

Proto pravděpodobně bude růst pokračovat, když býci cílí na year-to-date high $32.92. Průraz nad tuto úroveň by naznačil další zisky, potenciálně směrem k psychologické hladině $35.