Výhled indexu S&P 500, VOO a SPY na červenec 2026: klíčové katalyzátory

Index S&P 500 měl v červnu tohoto roku slabý výkon, když klesl přibližně o 1.1%. Měsíc zakončil na 7,500, což je o 18% více než jeho nejnižší úroveň v tomto roce, a o několik bodů pod historickým maximem 7,613. Tento článek přináší prognózu indexu SPX a jeho ETF, jako jsou VOO, SPY a IVV.

Index S&P 500 bude reagovat na výsledkovou sezónu

Hlavním katalyzátorem pro index S&P 500 tento měsíc bude nadcházející výsledková sezóna, která začne za týden. Velké společnosti jako PepsiCo, Progressive a Delta Air Lines zveřejní své výsledky příští týden.

Skutečná výsledková sezóna začne 14. července, kdy největší americké banky oznámí čtvrtletní výsledky. JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs a Citigroup podají své zprávy toho dne, zatímco Morgan Stanley, BNY a PNC Financial Services oznámí výsledky následující den.

Analytici jsou optimističtí, že společnosti zveřejní silná čísla. Zpráva FactSet odhaduje průměrný růst zisků na 22%. Historicky je skutečná míra růstu obvykle vyšší než odhady, což znamená, že konečný výsledek může překročit 30%. Nedávno Micron uvedl, že jeho tržby v třetím čtvrtletí vzrostly o více než 300%.

Očekává se, že růst zisků povedou sektory technologie a finančnictví. Technologické společnosti jako Sandisk, Western Digital a Nvidia by měly vykázat silná čísla. Obchodníci budou sledovat u společností skupiny Magnificent 7, jako jsou Microsoft, Meta Platforms a Google, růst tržeb a nákladovou strukturu.

Finanční společnosti jako Goldman Sachs, Morgan Stanley a JPMorgan by měly oznámit silné výsledky, podpořené rostoucími divizemi investičního bankovnictví. Některé z těchto společností vydělaly stovky milionů dolarů při nedávném SpaceX IPO. 

Rozhodnutí Federální rezervy o úrokových sazbách

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index S&P 500 v červenci bude Federální rezervní systém, který oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách 28th. 

Před tímto rozhodnutím budou obchodníci poslouchat vystoupení Kevina Warshe na summitu ECB ještě dnes, aby získali náznaky, co lze očekávat. 

Zároveň Bureau of Labor Statistics (BLS) zveřejní nejnovější údaje o zaměstnanosti a inflaci, které poskytnou další informace o ekonomice. Tato data pomohou bance při rozhodování o úrokových sazbách později tento měsíc. 

Někteří analytici předpovídají, že banka nechá sazby po zbytek roku beze změny. Silný trh práce a inflační zpráva však posílí argument pro jestřábí postoj centrální banky. 

Aktuality o konfliktu mezi USA a Íránem

Index S&P 500 a jeho ETF jako SPY, VOO a IVV budou reagovat na jakékoli nové události kolem války mezi USA a Íránem. V červnu index držel stabilitu poté, co se obě strany dohodly na opětovném otevření Hormuzského průlivu. Také zahájily jednání o íránském jaderném programu.

Známky pokroku v těchto rozhovorech by byly pro index S&P 500 a jeho ETF býčí, protože by srazily ceny ropy níže. Naopak, pokud by se krize eskalovala, vedlo by to k vyšší volatilitě.

Prognóza indexu S&P 500

Graf indexu SPX | Zdroj: TradingView

Dení graf ukazuje, že index SPX se v posledních týdnech pohyboval kolísavě. Zůstal mírně nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a postupně formuje býčí vlajku. Tento patrón se skládá z dlouhé vertikální linie a klesajícího kanálu a je jedním z nejčastějších signálů pokračování v technické analýze. 

Index setrval nad indikátorem oblaku Ichimoku, zatímco Relative Strength Index (RSI) se vydal vzhůru. Cena proto pravděpodobně bude v červenci dál stoupat, přičemž počátečním cílem je 7,621. Průlom nad touto úrovní by signalizoval další zisky směrem k 8,000.